تأثیر اف او ام سی فردا روی بازار فارکس و کریپتو و تحلیل سنتیمنت ۲۶ شهریور ۱۴۰۴

مقدمه

فدرال رزرو (FOMC) فردا تصمیم سیاست پولی خود را اعلام می‌کند و بازارها  بخصوص فارکس و کریپتو  معمولاً پیش از اعلامیه و در واکنش به آن نوسانات قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند. در این گزارش خلاصه و سپس تحلیل عمیقِ تأثیرات احتمالی بر دلار، یورو، طلا، بیت‌کوین و همچنین بررسی فاندامنتال هِلیوم (HNT) و انتولوژی (ONT) آورده شده است.
 

 خلاصه انتظار بازار از FOMC (چه اتفاقی محتمل است)

انتظار کلی بازار: تحلیل‌گران و فعالان بازار به‌صورت گسترده انتظار دارند فدرال رزرو در این نشست اولین کاهش نرخ (cut) سال را اعلام کند احتمال غالب یک کاهش ۲۵ واحد پایه ذکر شده است، بازخورد فدررال در خصوص رشد، تورم و کاهش اشتغال، و هر تغییری در راهنمایی آینده می‌توانند فوراً جهت دلار را تعیین کنند. 
 

 اثر کلی بر فارکس و سنتیمنت دلار / یورو

مکانیک کلی: اگر فدرال رزرو کاهش نرخ ۲۵bp را تأیید کند و متن بیانیه همراه با لحن «داده‌محور اما باز به کاهش بیشتر» باشد، دلار به‌طور همزمان در برابر سبد ارزها تضعیف شده و سنتیمنت ریسک‌پذیر تقویت می‌شود  یعنی سرمایه‌ها تمایل به ورود به ریسک‌پذیرها (سهام، کریپتو، ارزهای با نرخ بازدهی بالاتر) پیدا می‌کنند. برعکس، اگر فدرال رزرو عجله‌ای در کاهش نشان ندهد یا لحن محافظه‌کارانه حفظ شود، دلار تقویت و ریسک‌پذیری کاهش پیدا می‌کند. 
 

چشم‌انداز نسبت EUR/USD (هدف 1.20)

چرا 1.20 ممکن است؟ ترکیب «کاهش نرخ توسط فدرال رزرو + ثبات یا محتوای داده‌محور از ECB» می‌تواند دلار را ضعیف کند و فضا را برای جهش یورو باز کند. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که اگر فدرال رزرو در مسیر کاهش ثابت گام بردارد و داده‌های تورمی امریکا آرام‌تر شوند، فشار صعودی روی EUR/USD افزایش خواهد یافت و سطح 1.20 به‌عنوان یک هدف روانی/فنی محتمل است. البته رسیدن پایدار به 1.20 نیازمند استمرار ضعف دلار و یا تقویت بنیادی/روانی یورو (مثلاً خبر مثبت درباره رشد منطقه یورو یا تغییر لحن ECB) است. 
 

طلا آیا قدرت رسیدن  به 3,740 دلار را دارد ؟

در تاریخ امروز، طلا در بازار جهانی در محدوده ۳,۶۸۹ دلار به‌ازای هر اونس معامله می‌شود. این سطح، یکی از بالاترین قیمت‌های ثبت‌شده در سال جاری است و بازار در انتظار اعلام سیاست‌های جدید فدرال رزرو آمریکا (FOMC) قرار دارد.

با توجه به شرایط فعلی بازار، رسیدن به سطح ۳,۷۴۰ دلار از نظر تکنیکال و فاندامنتال کاملاً ممکن و منطقی است، زیرا:

•  فاصله بسیار کم تا هدف

فاصله قیمت فعلی تا سطح ۳,۷۴۰ فقط حدود ۵۰ دلار است که معادل ۱.۳٪ می‌باشد — حرکتی که می‌تواند در یک تا سه روز معاملاتی به راحتی اتفاق بیفتد.

•  انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو

نشست فردای FOMC ممکن است اولین کاهش نرخ بهره را اعلام کند. کاهش نرخ معمولاً باعث تضعیف دلار و تقویت طلا می‌شود، که می‌تواند باعث جهش قیمت به بالای ۳,۷۰۰ دلار شود.

•  سنتیمنت مثبت بازار نسبت به طلا

ریزش بازار سهام، نگرانی‌های اقتصادی، یا افزایش تنش‌های سیاسی می‌توانند باعث انتقال سرمایه به سمت طلا به‌عنوان دارایی امن شوند.

•  تحلیل تکنیکال: شکست مقاومت روانی

اگر قیمت از ناحیه ۳,۷۰۰ دلار با حجم بالا عبور کند، مقاومت بعدی نزدیک به ۳,۷۴۰ دلار است. بسیاری از معامله‌گران این سطح را به‌عنوان هدف کوتاه‌مدت در نظر دارند.

 اما چه عواملی می‌تواند مانع رسیدن طلا به ۳,۷۴۰ شود؟

ثبات نرخ بهره: اگر فدرال رزرو لحن محافظه‌کارانه داشته باشد، دلار تقویت شده و طلا دچار اصلاح می‌شود.

فروش در سطح ۳,۷۰۰–۳,۷۴۰ دلار: این ناحیه ممکن است شامل فشار فروش قابل‌توجه باشد (Sell Wall) که مانع ادامه رشد شود.

داده‌های تورمی بهتر از انتظار: کاهش تورم می‌تواند نیاز به پناه بردن به طلا را کمتر کند.

 بیت‌کوین — ناحیه نقدینگی بین 117,000 تا 120,000 دلار

چرا این ناحیه اهمیت دارد؟ داده‌های لیکوئیدیتی و نگاشت سفارش‌ها نشان می‌دهد در محدوده حدود 117k–120k تعداد قابل‌توجهی سفارش (به‌ویژه پوزیشن‌های Sell/Short و برخی سفارشات Ask) متمرکز شده‌اند؛ یعنی عبور از آن ناحیه می‌تواند منجر به لیکوئید شدن عظیمِ شورت‌ها و شتابِ قوی قیمت شود. گزارش‌ها و نقشه‌های لیکوئیدیتی نشان می‌دهند در صورت عبور از 120k ممکن است چند صد میلیون تا چند میلیارد دلار پوزیشن لیکوئید شود که موج صعودی قوی تولید می‌کند. این محدوده همچنین به‌دلیل تجمع اردرهای بزرگ، «زون نقدینگی جذاب» نامیده می‌شود. 
 

چه سنتیمنتی در این ناحیه دیده می‌شود؟

خریداران الگوریتمی / بازارسازها: منتظر شکست برای شکار لیکوئیدیتی بالای 120k هستند (break-and-run).

شورت‌سِلرها: فشار باز شدن پوزیشن‌های شورت در سطوح بالا می‌تواند باعث ترس (FOMO) پس از شکست و شتاب گیری صعود شود.
 

 نگاه فاندامنتال: هِلیوم (HNT) و انتولوژی (ONT)

هلیوم (HNT)

پایه فاندامنتال: هِلیوم یک شبکه برای دستگاه‌های IoT است که مدل توکنومیکس خاصی دارد: سوزاندن HNT برای تراکنش‌های شبکه، برنامهٔ نصف شدن انتشار متناظر با برنامه زمانیِ شبکه و انتقال شبکه به سولانا. HNT به‌عنوان انگیزه‌ی پوشش‌دهندگان شبکه (Hotspotها) و همچنین به‌عنوان مکانیسم حکمرانی عمل می‌کند. تقاضای شبکه (داده ارسال‌شده توسط دستگاه‌ها) و گسترش پوشش فیزیکی، محرک‌های اصلی فاندامنتال هستند. اگر استفاده واقعی از شبکه افزایش یابد، فشار فروش عرضه می‌تواند کاهش یابد و فاندامنت قوی‌تر شود. 
 

انتولوژی (ONT)

پایه فاندامنتال: انتولوژی در حوزه هویت دیجیتال و راهکارهای سازمانی فعالیت دارد. اخیراً گزارش‌های تحلیلی و خبرها از رشد همکاری‌های سازمانی و سیگنال‌های تکنیکی مثبت حکایت دارند. قیمت ONT نسبت به پروژه‌های بزرگ کمتر است اما پتانسیل رشد وابسته به پذیرش پروژه‌های DID و قراردادهای مشارکتی است. اهداف قیمتی کوتاه‌مدت و میان‌مدت در تحلیل‌ها حول محدوده‌های محتاطانه ذکر شده‌اند و نیازمند شکست مقاومت‌های حیاتی است.