برتری بیتکوین در بازدهی تعدیلشده با ریسک و کاهش نوسان بازار رمزارزها
با کاهش محسوس نوسانات بازار رمزارز، بیتکوین بار دیگر به عنوان دارایی برتر با بازدهی تعدیلشده نسبت به ریسک مطرح شده است. مطابق بررسیهای اخیر، معاملهگران و سرمایهگذاران نهادی به ویژه به دنبال الگوهای معاملاتی با ریسک پایین و بازدهی مناسب رفتهاند؛ چرا که نوسان تاریخی بیتکوین به کمترین میزان در چند سال گذشته رسیده است.
دادهها نشان میدهند که استراتژیهای سرمایهگذاری مبتنی بر بیتکوین، از منظر نسبت شارپ (Sharpe Ratio) در مقایسه با سایر داراییهای رمزارزی برتری قابل توجهی یافتهاند. این نسبت که اصلیترین معیار سنجش بازدهی تعدیلشده با ریسک است، بهویژه در شرایط بیثباتی کمتر بازار اهمیت ویژهای مییابد.
فعالان بازار، کاهش نوسان را به عواملی همچون افت حجم معاملات، رشد جریان سرمایه نهادی و افزایش سرمایهگذاری الگوریتمیک مرتبط دانستهاند. این وضعیت سبب شده معاملهگران محتاط و علاقهمند به ریسک کمتر، به سمت بیتکوین و استراتژیهای آن متمایل شوند.
هر چند اُفت نوسانات میتواند جذابیت سودآوریهای کوتاهمدت را کاهش دهد، اما بازده پایدارتر و کمریسکتر بیتکوین در طولانیمدت احتمالاً سرمایهگذاران بیشتری را جذب میکند. تحلیلگران معتقدند این روند میتواند باعث تغییر سیاستهای مدیریت پرتفویهایی شود که پیشتر بر آلتکوینهای پرریسک تمرکز داشتند.
دادهها و تحلیلهای اخیر گواه آن است که با فروکش کردن موج تلاطم بازار، بیتکوین و استراتژیهای مرتبط با آن به معیارهایی جذاب برای مدیریت ریسک و بازده تبدیل شدهاند و تصویری جدید و بالغ از بازار رمزارزها ارائه دادهاند.
منبع: Coindesk.com
کاهش نوسانات بیتکوین اغلب نشانه فاز تثبیت قیمت بوده و موجب جذب سرمایهگذاران محافظهکار و نهادی میشود. در چنین شرایطی، معاملهگران حرفهای بیشتر روی استراتژیهایی با ریسک محدود نظیر معاملات آپشن، رنج و پرتفویهای کمریسک تمرکز میکنند. همچنین کاهش جو هیجانی و سفتهبازی، فعالیت مارکت میکرها و الگوریتمهای معاملاتی را بالا برده و روند حرکتی بازار را آرامتر میسازد. عموماً در این فضا، مدیریت سرمایه با تاکتیکهایی چون تعیین حد ضرر کوتاهتر و سودگیری تدریجی اهمیت بیشتری دارد.
با توجه به روند کاهش نوسان و افزایش بازدهی تعدیلشده با ریسک بیتکوین، احتمال ورود تدریجی سرمایههای جدید به بازار وجود دارد، به خصوص از سوی مدیران دارایی و سرمایهگذاران بزرگ. رمزارزها ممکن است یک دوره رشد آهسته و پایدار را تجربه کنند. در عین حال، وضعیت آلتکوینها قدری مبهم میشود زیرا احتمال خروج بخشی از سرمایه به سمت بیتکوین وجود دارد. همچنین انتظار میرود حجم معاملات افزایش یافته و ساختار بازار در آینده حرفهایتر و بالغتر گردد. ادامه این روند میتواند به عبور قیمت بیتکوین از مقاومتهای تاریخی در سیکل بعدی کمک کند.
👈 بهترین صرافی های ارز دیجیتال برای ایرانیان
شاید دوست داشته باشید بخوانید:
2 سال پیش 2K بازدید
امضای دیجیتال در بلاک چین چیست و چگونه میتوانیم آن را بسازیم؟
2 ماه پیش 4K بازدید
گوچارتینگ (GoCharthng) چیست؟ ؛ پلتفرمی قدرتمند در مسیر رقابت با TradingView
2 ماه پیش 408 بازدید
سبد ارز دیجیتال چیست؟ چگونه یک پرتفوی حرفه ای بسازیم؟
2 ماه پیش 327 بازدید
آنچه خـواهید خـواند:
آخریـن بررسی شدههای بازار سرمایه
داغ ترین خبرها
عضو چراغ نیستید؟
ثبت نام