ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بیت‌کوین جایگزین نقدینگی نهنگ‌ها شد و بازیگران جدید پایداری BTC را تقویت کردند

ورود سرمایه‌گذاران نهادی به بیت‌کوین جای نهنگ‌ها را گرفت؛ تثبیت و رشد با بازیگران جدید

بیت‌کوین این روزها در یک فاز تثبیت فشرده قرار دارد که بیش از دو هفته ادامه یافته و در محدوده‌ای نسبتاً باریک، دقیقاً زیر سقف‌های محلی معامله می‌شود. افت نوسانات نشانه آن است که هنوز زمان لازم برای یک حرکت انفجاری وجود دارد. اما داده‌های آن‌چین تصویری تحرک‌آمیزتر را در پس‌زمینه نشان می‌دهند. طبق آمار CryptoQuant، دارندگان بزرگ طی سال گذشته بخش قابل توجهی از سود خود را تثبیت کرده‌اند، به ویژه همزمان با روند رو به رشد ۲۰۲۴ و ورود احتمالی به ۲۰۲۵.

این موج برداشت سود بازتاب یک فاز توزیع سالم است؛ یعنی بسیاری از نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران قدیمی از قدرت بیت‌کوین بهره برده‌اند. نکته مهم‌تر این روند، توان بازار در جذب فشار فروش است. با ورود تقاضای جدید به بازار، از افت شدید قیمت جلوگیری شده و ساختار صعودی حفظ شده است. این تعادل میان خروج سرمایه‌گذاران قدیمی و ورود سرمایه نو، نشانه‌ای از استحکام چشم‌انداز بلندمدت بیت‌کوین قلمداد می‌شود.

با تعادل عرضه و تقاضا، هفته‌های پیش رو برای تعیین حرکت اساسی بعدی BTC پراهمیت خواهد بود. تا آن زمان، این فاز محدود نشان‌دهنده بازاری پایدار و در حال گذار است که به تدریج بستر حرکت بزرگ بعدی را شکل می‌دهد.

کاهش عرضه نهنگ‌ها و افزایش سرمایه نهادی؛ بازار قوی‌تر از قبل

آکسل آدلر، تحلیلگر بازار، تحلیلی کلیدی از دینامیک عرضه بیت‌کوین ارائه داده است و از تغییر ساختار مالکیت طی یک سال اخیر می‌گوید. طبق گفته او، میزان بیت‌کوین نگهداری‌شده توسط نهنگ‌ها (کیف پول‌های دارای بیش از ۱۰۰۰ بیت‌کوین) طی این دوره ۵۰۲٬۰۰۰ واحد کاهش یافته است. این یعنی نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران عمده، در طول رشد پرقدرت ۲۰۲۴ سود خود را تثبیت کردند.

در عین حال، پایداری بازار افزایش یافته است. با وجود فشار فروش سنگین نهنگ‌ها، تقاضای نهادی رشد داشته و این توزیع را به خوبی جذب و قیمت را تثبیت کرده است. ورود صندوق‌ها و شرکت‌ها نه تنها ساختار بیت‌کوین را حفظ، بلکه روند صعودی سال را تقویت نموده است.

نمودارها افزایش تقاضا را به‌خوبی نشان می‌دهند: اگرچه بیت‌کوین هنوز زیر سقف تاریخی ۱۲۳٬۰۰۰ دلار معامله می‌شود، ساختار قیمتی نشانه‌ای از ضعف نداشته و قیمت در حال تثبیت است. ورود سرمایه‌گذاران جدید تعادل عرضه و تقاضا را برقرار و بیت‌کوین را برای حرکت بعدی آماده می‌کند.

آدلر تأکید دارد انتقال مالکیت از نهنگ‌های قدیمی به نهادهای جدید، برای پایداری بلندمدت بازار کلیدی است. ادامه این روند می‌تواند منجر به آزمایش قله‌های تاریخی و ایجاد زیرساختی قوی‌تر بر پایه پراکندگی مالکیت شود. تا زمانی که معاملات BTC زیر سقف‌های قیمتی باقی بماند، بازار بر پایه سرمایه‌گذاری نهادی و ایمان به آینده دارایی‌های دیجیتال به مسیر صعودی ادامه می‌دهد.

تحلیل قیمت بیت‌کوین؛ نگین بین سطوح کلیدی

بیت‌کوین هنوز در یک بازه محدود بین ۱۱۵٬۷۲۴ تا ۱۲۲٬۰۷۷ دلار در حال معامله است و این در نمودارهای ۴ ساعته به‌خوبی دیده می‌شود. در این مدت، قیمت زیر سقف تاریخی ۱۲۳ هزار دلار تثبیت شده و حاکی از تجمیع قدرت برای یک حرکت عمده است. روند قیمتی همچنان صعودی است و بیت‌کوین بالاتر از کل میانگین‌های متحرک مهم (۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ SMA) قرار دارد که همگی به هم نزدیک شده‌اند؛ نشانه کاهش نوسان و تجمع انرژی برای یک جهش.

در هفته‌های اخیر، به‌ویژه هنگام بازگشت به حمایت ۱۱۶ هزار دلار، حجم معاملات افزایش یافته و به رشد علاقه خریداران اشاره دارد. با این حال، مقاومت حوالی ۱۲۲ هزار دلار بارها روند صعودی را متوقف کرده است و برای عبور از این سد قوی، بیت‌کوین به یک محرک یا افزایش چشمگیر حجم نیاز دارد.

هرچه BTC بیشتر در این محدوده باقی بماند و بالای ۱۱۵ هزار دلار تثبیت شود، احتمال یک صعود قوی افزایش می‌یابد. اما اگر افت تا زیر ۱۱۵ هزار و بسته شدن قیمت زیر ۲۰۰ SMA رخ دهد، ممکن است فاز فعلی جای خود را به اصلاح عمیق‌تر بدهد. در حال حاضر، نگاه‌ها به حجم و میزان نوسانات دوخته شده تا مسیر بعدی را مشخص کند.

تصویر شاخص از Dall-E، نمودار از TradingView

منبع: Bitcoinist.com

👈 مدیریت سرمایه با دانلود اکسپرت رایگان چراغ