فشار فروش سنگین در کاردانو؛ تحقق ۹۰۰ میلیون دلار زیان و نبرد قیمت با مقاومت ۰٫۳۷ دلار

داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد دارندگان این رمزارز طی هفته‌های گذشته بیش از ۹۰۰ میلیون دلار زیان تحقق‌یافته ثبت کرده‌اند؛ رقمی که بیانگر شدت فشار فروش و خروج سرمایه پس از افت شدید قیمت است. هرچند قیمت ADA در روزهای اخیر نشانه‌هایی از بازگشت کوتاه‌مدت نشان داده، اما ساختار کلی بازار همچنان شکننده و تحت سلطه ریسک‌های نزولی قرار دارد.

قیمت کاردانو پس از سقوط تا محدوده ۰٫۳۴ دلار، اکنون در حوالی ۰٫۳۷ دلار معامله می‌شود. این بازگشت محدود، امیدهایی برای تثبیت کوتاه‌مدت ایجاد کرده، اما تحلیل‌گران معتقدند برای تغییر چشم‌انداز کلی، عبور پایدار از مقاومت‌های کلیدی ضروری است.

زیان سنگین سرمایه‌گذاران و یکی از بدترین ماه‌های کاردانو

بر اساس داده‌های تحلیلی، ماه دسامبر برای دارندگان ADA ماهی بسیار پرهزینه بوده است. از ابتدای ماه تاکنون، بیش از ۹۰۰ میلیون دلار زیان توسط سرمایه‌گذاران به‌صورت واقعی ثبت شده که این رقم، دسامبر را به یکی از بدترین ماه‌های کاردانو از سال ۲۰۲۳ تبدیل می‌کند.

ریشه اصلی این وضعیت به ریزش شدید قیمت در پی سقوط بازار در ۱۰ اکتبر بازمی‌گردد؛ ریزشی که باعث شد کاردانو تمام رشد قیمتی ۱۴ ماه گذشته خود را از دست بدهد. با افت قیمت به محدوده ۰٫۳۵ دلار، میانگین وضعیت سرمایه‌گذاران به‌گونه‌ای رقم خورد که تقریباً تمام دارندگان ADA با زیانی در حدود ۴۰ درصد مواجه شدند.

نکته قابل‌توجه آن است که حتی سرمایه‌گذارانی که در ۳۶۵ روز گذشته وارد بازار شده‌اند نیز شرایطی مشابه دارند و به‌طور متوسط نزدیک به ۴۰ درصد در زیان قرار گرفته‌اند. همین موضوع باعث شد بخش بزرگی از فعالان بازار در دسامبر تصمیم به شناسایی زیان و خروج از موقعیت‌های خود بگیرند.

نقش نهنگ‌ها و کاهش تمایل به معاملات مشتقه

بررسی رفتار بازیگران بزرگ بازار نشان می‌دهد بخش قابل‌توجهی از فشار فروش از سوی کیف‌پول‌هایی با موجودی بین ۱ تا ۱۰ میلیون واحد ADA بوده است. موجودی این گروه از ابتدای ماه دسامبر تاکنون حدود ۱۳۰ میلیون ADA کاهش یافته که نشانه‌ای روشن از فروش گسترده نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران بزرگ است.

در بازار مشتقه نیز نشانه‌های روشنی از احتیاط معامله‌گران دیده می‌شود. میزان «اوپن اینترست» قراردادهای آتی کاردانو در سطح نسبتاً پایینی و حدود ۶۵۷ میلیون دلار باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد پس از سقوط ۱۰ اکتبر، بخش عمده‌ای از معامله‌گران ترجیح داده‌اند از بازار فاصله بگیرند و ریسک جدیدی نپذیرند. کاهش فعالیت در بازار مشتقات معمولاً به معنای ضعف اعتماد و نبود محرک قوی برای شکل‌گیری روند صعودی پایدار است.

تحلیل تکنیکال: نبرد در محدوده ۰٫۳۷ دلار

از منظر تکنیکال، قیمت کاردانو پس از برخورد به حمایت ۰٫۳۴ دلار واکنش مثبتی نشان داده و به سمت محدوده ۰٫۳۷ دلار بازگشته است. این سطح اکنون به‌عنوان یک مقاومت مهم عمل می‌کند؛ مقاومتی که هم‌زمان با سقف کانال نزولی و میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه تقویت شده است.

میانگین متحرک ۲۰روزه از اکتبر تاکنون بارها مانع رشد قیمت شده و عبور از آن می‌تواند اولین نشانه جدی برای تغییر مومنتوم کوتاه‌مدت باشد. در سناریوی صعودی، اگر ADA موفق شود از کانال نزولی خارج شود، هدف بعدی می‌تواند محدوده ۰٫۵۱ دلار باشد؛ هرچند در مسیر صعود، عبور از میانگین متحرک ۵۰روزه نیز چالشی مهم خواهد بود.

در مقابل، اگر قیمت نتواند مقاومت ۰٫۳۷ دلار را پشت سر بگذارد، احتمال بازگشت مجدد به حمایت ۰٫۳۴ دلار وجود دارد. شکست این سطح حمایتی می‌تواند فشار فروش تازه‌ای را فعال کند و مسیر را برای افت‌های عمیق‌تر هموار سازد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان زیر سطح خنثی قرار دارد و در حال آزمودن خط میانگین خود است؛ وضعیتی که نشان‌دهنده ضعف نسبی خریداران است. در همین حال، نوسان‌گر استوکاستیک تلاش می‌کند از محدوده اشباع فروش خارج شود که می‌تواند زمینه‌ساز یک اصلاح صعودی کوتاه‌مدت باشد، اما هنوز سیگنال قوی تغییر روند صادر نشده است.

جمع‌بندی

کاردانو در مقطع حساسی قرار گرفته است. تحقق بیش از ۹۰۰ میلیون دلار زیان در یک ماه، نشان‌دهنده فشار روانی سنگین بر سرمایه‌گذاران و خروج بخشی از سرمایه‌های بزرگ است. هرچند بازگشت قیمت از ۰٫۳۴ دلار می‌تواند نشانه‌ای از کاهش موقت فشار فروش باشد، اما تا زمانی که ADA نتواند مقاومت ۰٫۳۷ دلار و موانع تکنیکال بالاتر را با قدرت بشکند، چشم‌انداز بازار همچنان محتاطانه و متمایل به نزول باقی می‌ماند. تصمیم‌گیری در این شرایط بیش از هر زمان دیگری نیازمند توجه هم‌زمان به داده‌های درون‌زنجیره‌ای، رفتار نهنگ‌ها و ساختار تکنیکال قیمت است.