آلپاری
لایت فارکس
آی اف سی مارکتس
اپوفایننس
وینگو مارکتس
ویندزور بروکرز
آمارکتس
ارانته
اچ وای سی ام
تاپ اف ایکس
تحلیل تکنیکال یک روش پیش‌بینی قیمت در بازارهای مالی است که بر اساس مطالعه رفتار گذشته قیمتها، روند آتی قیمتها را پیش بینی میکند. این روش بر این فرض استوار است که قیمتها در بازارهای مالی به صورت تصادفی حرکت نمیکنند. بلکه الگوهای خاصی را دنبال میکنند که اگر شما به عنوان تحلیلگر، بتوانید آنها را تشخیص دهید، قطعاً پیش بینی روند قیمت داراییها در آینده برایتان کار سختی نخواهد بود. استفاده از نمودار کندل استیک در بازارهای مالی به عنوان روشی برای نشان دادن چگونگی تغییر قیمت یک دارایی مانند سهام، ارز یا کالا در یک بازه زمانی خاص است. هر کندل استیک در نمودار نمایانگر یک بازه زمانی خاص (مانند یک روز، یک ساعت یا یک دقیقه) است و قیمت باز کردن، قیمت بسته شدن، قیمت بالاترین و قیمت پایینترین آن بازه را نشان میدهد.
با نگاه کردن به نمودار کندل استیک، تحلیلگران میتوانند درک بهتری از چگونگی تغییر قیمت دارایی در طول زمان بدست آورند و از این اطلاعات برای تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش آن استفاده کنند. برای آشنایی بیشتر با مفهوم کندل و انواع آن، مطالعه این مطلب از چراغ را تا انتها از دست ندهید.
کَندِل استیک (Candlestick) در معنای لغوی یعنی شمعدان. فروشندگان برنج ژاپنی، نخستین افرادی بودند که از کندل برای شناسایی قیمت بازار و شتاب قیمتی استفاده میکردند. به همین دلیل هم در بازارهای مالی گاهی به کندل «نمودار شمعی ژاپنی» میگویند. کندلها نمودارهای قیمتی هستند که با کمک آنها میتوانید قیمتهای بالا، پایین، باز شدن و بسته شدن داراییها در یک دوره زمانی خاص را مشخص نمایید. به بیان دیگر، زمانی که تغییرات قیمت سهم دارای روند باشد، استفاده از کندل استیکها میتواند گزینه بسیار مناسبی برای تشخیص روندهای آتی باشد. سرمایه گذاران با یادگیری روانشناسی کندل در بازارهای مالی، میتوانند ورود و خروج موفق یک معامله را تقریباً به درستی تشخیص دهند. هر چند که الگوهای کندل استیک، معمولاً برای قیمتهای خروج از سهم عملکرد مناسبی ندارند. اما این الگوها برای تعیین قیمت مناسب جهت خرید سهام در نقاط حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار میگیرند.
اگر کندل استیکها را خیلی خوب بشناسید و بتوانید آنها را تحلیل کنید، انعکاس احساسات و هیجانات سرمایه گذاران بازار را در آن خیلی خوب مشاهده خواهید کرد! به همین دلیل است که تحلیلگران تکنیکال به کمک ارزیابی و تحلیل این نمودارها میتوانند زمان خرید و فروش سهم را تشخیص دهند. با این تفاسیر میتوان گفت که کندل در بازارهای مالی، به عنوان یک تکنیک بسیار مناسب، جهت ارزیابی قیمت آتی داراییهایی همچون سهام، فارکس، ارز دیجیتال و … به شمار میاید. الگوهای کندل استیک، همچنین میتوانند به معامله گران کمک کنند تا ریسک معاملات خود را مدیریت کنند. به عنوان مثال، یک معامله گر میتواند از الگوهای کندل استیک برای تعیین حد ضرر خود استفاده نماید. بنابراین با استفاده از این ابزار تکنیکال (البته نه به عنوان یک سیگنال، بلکه به عنوان یک ابزار کمکی) قدرتمند، میتوانید تصمیمات درست تر و بهتری در مورد معاملات خود بگیرید.
همانطور که در شکل می‌بینید، یک نمودار کندل استیک دارای دو بخش اصلی تحت عنوان «بدنه» و «سایه» میباشد. بدنه شمع شامل دو قسمت زیر است:
و اما سایه کندل را هم دو بخش زیر تشکیل میدهند.
توجه به بدنه، سایه‌ی پایین و سایه‌ی بالا، مهمترین چیزی است که برای تحلیل و بررسی درست کندل نیاز دارید.
برای تفسیر و بررسی دقیق یک الگوی کندل استیک، نیاز دارید تا در وهله اول بتوانید وضعیت بدنه و سایه در آن را تحلیل نمایید.
بدنه اصلی کندل استیکها، قیمت آغاز و پایان معامله را نشان میدهد. قدرت خرید یا فروش بالا را از روی رنگ بدنه به صورتهای زیر، میتوانید تشخیص دهید.
همانطور که در شکل مشخص است، به دو خط بالایی و پایینی در نمودار کندل سایه یا فیتیله میگویند. سایه های بالا و پایین و همچنین کوتاهی و بلندی سایه ها در کندل معنا و مفهوم خاصی دارد:
به طور کلی انواع مختلفی از کندل استیک در بازارهای مالی وجود دارد. در ادامه چند مورد از مهمترین آنها را برایتان معرفی کنیم. شما میتوانید در معاملات بعدی فارکس، ارز دیجیتال و … خود از آنها استفاده نمایید.
اینگالفینگ (به انگلیسی: Engulfing) در لغت به معنای پوشش دهنده میباشد. دلیل نامگذاری این کندلها هم خاصیت پوشانندگی آنهاست که از بالا و پایین، کل بدنه کندل قبلی را پوشش میدهد. به طوری که دیگر کندل قبلی دیده نخواهد شد. الگوهای اینگالفینگ زمانی تشکیل میشوند که بدنه قیمتی کندل، شامل یک یا چند کندل ما قبل خودش باشد. هر چقدر که کندل اینگالفینگ، کندلهای بیشتری را در برگیرد، قدرت بیشتری برای ادامه روند وجود خواهد داشت. در حالت کلی، دو نوع الگوی اینگالفینگ وجود دارد:
۱. الگوی اینگالف صعودی (Bullish): الگوی اینگالف صعودی، سیگنال روند صعودی رو به جلو را اعلام میکند. این نوع کندل استیک در بازارهای مالی سبز رنگ است و افزایش قیمت در بازه زمانی مشخص را نشان میدهد. به عبارت دیگر در آن قیمت پایانی، بالاتر از قیمت آغازین است. این الگو پیشرو در حرکت بزرگ به سمت بالا است. زمانی که این شکل از کندل اینگالفینگ را مشاهده کردید، باید منتظر کندل بعدی باشید و سپس پوزیشن خود را آغاز نمایید. حد ضرر یا (SL) خود را پایین کندل اینگالف قرار دهید.
۲. الگوی اینگالف نزولی (Bearish): الگوی اینگالف نزولی، سیگنال روند نزولی رو به پایین را اعلام میکند. این نوع کندل استیک، قرمز رنگ است و کاهش قیمت در در بازه زمانی مشخص را نشان میدهد. به عبارت دیگر قیمت پایانی در آن پایین تر از قیمت آغازین است. تحلیل این الگو، به همان روش الگوی صعودی، است. فقط در این الگو به جهت عکس (نزولی) عمل میکنیم. الگوی اینگالفینگ نزولی (bearish)، پیشرو در کاهش شدید قیمت است. زمانی که این شکل از کندل اینگالفینگ را مشاهده کردید، باید منتظر کندل بعدی باشید و سپس پوزیشن خود را آغاز نمایید. حد ضرر یا (SL) خود را بالای کندل اینگالف قرار دهید.
مارابوزو در ژاپنی به معنی “سر طاس” یا “سر تراشیده شده” است. اما الگوی مارابوزو (Marubozo)، یک کندل مستطیلی بلند است که طول آن ۳ الی ۴ برابر کندلهای قبلی در نمودار قیمت است. این الگو سایه بالایی و پایینی ندارد. اگر هم داشته باشد آنقدر کوچک هستند که هیچ توجهی به آنها نمیشود! در واقع کندل مارابوزو در تحلیل تکنیکال نشان میدهد که روند جاری بسیار پرقدرت است و این قدرت در حداقل ۲ تا ۳ کندل بعدی هم ادامه خواهد داشت. به عبارت دیگر این دسته از نمودارهای شمعی ژاپنی، به معنای ادامه روند فعلی هستند. به همین خاطر هم جزء الگوهای ادامه دهنده به شمار می آیند. بدنه بلند این کندلها، نشانه قدرت خریداران و فروشندگان میباشد. از همه مهم‌تر این که هر چقدر بدنه این کندل بزرگتر باشد، اعتبار آن بیشتر است.
به طور کلی، دو نوع کندل استیک مارابوزو در بازارهای مالی وجود دارد. مارابوزوی صعودی (Bullish Marubozo) که سبز رنگ است. این کندل در روند صعودی بررسی میشود. اما نوع دیگر از کندل مارابوزو، مارابوزوی نزولی (Bearish Marubozo) است که قرمز رنگ میباشد و در روند نزولی تشکیل میشود. پس از تشکیل مارابوزوی سبز، انتظار میرود کندلهای بعدی، کندلهایی به سمت بالا و روند همچنان صعودی باشد. اما بر عکس، پس از تشکیل مارابوزوی قرمز، باید انتظار تشکیل کندلهایی به سمت پایین یا نزولی و اینکه روند همچنان نزولی باقی بماند را داشت.
این نوع کندل استیک در بازارهای مالی (Doji)، کندلی است که در آن قیمت باز شدن (Open) و بسته شدن (Close)، یا با هم برابر هستند یا اینکه بسیار به یکدیگر نزدیک میباشند. در کل این نوع از الگوها، بدنه بزرگی ندارند. طول سایه های این کندل هم میتواند متفاوت باشد. الگوی شمع دوجی در شرایط سقف و کف بازار، به عنوان یک سیگنال معکوس بسیار مهم به شمار می آید و نشان میدهد که خریداران و فروشندگان توانایی ادامه روند را ندارند؛ یعنی در آن روز معاملاتی، نه فشار خریدارها زیاد است و نه فشار فروشنده ها. در واقع هر چقدر که خریداران قیمت را بالا ببرند، به همان میزان فروشنده ها نیز قیمت را پایین خواهند آورد. بدین ترتیب، شاهد بازار خنثی خواهیم بود.
پس نتیجه میگیریم که پدیدار شدن این الگوها در نقاط بحرانی، خبر از بی تصمیمی بازار و خنثی بودن آن میدهد. از لحاظ روانشناسی بازار، تشکیل کندلهای دوجی، به معنای وقوع هیجانات کاذب در بین تریدرها نیز میباشد. به طور کلی بر اساس شکل کندل دوجی در تحلیل تکنیکال میتوان دوجی ها را به ۴ دسته تقسیم کرد که پیام هر یک با دیگری متفاوت است.
این نوع از کندل دوجی در تحلیل تکنیکال که به آن دوجی قد بلند هم میگویند، فاقد بدنه است و سایه بالایی و پایینی بلند و تقریباً هم اندازه ای دارد. دیدن این الگوی شمعی در نمودار به معنای برابری قدرت خریدار و فروشنده است. ضمن اینکه تردید و دودلی و عدم قاطعیت در تصمیم تریدرها را نشان میدهد. دوجی پایه بلند، همچنین پیش بینی میکند که شمعهای بعدی نیز در همین رنج قیمتی درجا خواهند زد. چنانچه جهت حرکت بازار مشخص نباشد، الگوی دوجی قد بلند سقف و یا کف بازار را نشان میدهد. نکته دیگر اینکه اگر این الگو، فاقد سایه بالایی و پایینی باشد، به معنای آن است که سهم در صف خرید یا فروش است.
دوجی سنگ قبر، نوع دیگری از کندل استیک در بازارهای مالی میباشد و همانطور که از اسمش پیداست، یک کندل ترسناک است و خبر از نزولی شدن روند میدهد. سایه بالایی در این الگوی شمعی، بلند و سایه پایینی ندارد. اگر هم سایه ای باشد، خیلی کوتاه است. پیدایش این الگو، یعنی در طول بازار شاهد روند صعودی بودیم. ولی در نهایت فروشنده ها وارد میدان شدند و با عرضه سهام خود، قیمت سهم را به قیمت باز شدن (Open) که همان قیمت اولیه است، نزدیک کردند. بنابراین بیشتر تریدرها بعد از مشاهده این کندل سهم خود را میفروشند و از صف خرید خارج میشوند. دقت نمایید اغلب بازارهای خرسی که بعد از این کندل اتفاق میافتند، طولانی هستند. دوجی سنگ قبر، هم در بازارهای صعودی و هم در بازارهای نزولی ممکن است اتفاق بیافتد. اما معمولاً در انتهای بازارهای گاوی شاهد این نوع از دوجی ها هستیم.
سایه پایینی در این نوع از کندل دوجی، بلند و سایه بالایی ندارد. یا اینکه سایه خیلی کوتاه است. درست برعکس دوجی سنگ قبر. این چنین رفتاری بیانگر قدرت بالای خریداران است. اگر این الگو در کف تشکیل شود، سیگنال صعودی و برگشت به سمت بالاست. یعنی مثل سنجاقک پرواز میکند و به سمت بالا میرود. در صورت تشکیل این کندل، در آینده شاهد افزایش قیمت خواهیم بود. دقت نمایید که اگر در روند صعودی، سنجاقک ظاهر شود، خبر برای از کاهش قیمت سهم در بازار میدهد. اما اگر در روند نزولی بازار ظاهر شود، سیگنال افزایش قیمت را به تحلیلگر میفرستد. این الگو به ندرت ایجاد میشود و طبق مطالبی که گفتیم، سیگنال خطر را فعال خواهد کرد.
در این نوع از کندل دوجی در تحلیل تکنیکال که به آن دوجی چهار قیمت نیز میگویند، بالاترین قیمت، پایینترین قیمت، قیمت شروع و قیمت پایان، همگی در یک نقطه قرار دارند. این الگو از لحاظ نموداری شبیه نمودار پایه بلند است که سایه های آن کوتاهتر میباشند. دوجی صلیب، به تنهایی قابل تحلیل نیست و برای فهمیدن چگونگی تغییرات بازار با استفاده از این الگو، باید به شمعهای ما قبل و بعدی آن نیز توجه کنید.
الگوهای کندل چکش، معمولاً در انتهای یک روند نزولی یافت میشوند. پس از پیدایش این نوع از کندل استیک در بازارهای مالی احتمال بازگشت بازار به سمت صعودی زیاد است. کندل چکش یک الگوی شمعی است که در آن یک سهام در ابتدای روز، در قیمت پایین باز میشود. سپس در طول روز به طور قابل توجهی پایین تر معامله خواهد شد. در نهایت، دوباره به قیمت بازگشایی نزدیک میشود.
این الگو شبیه یک چکش با یک دسته (سایه) بلند در قسمت پایین و یک سر (بدنه) کوچک در قسمت بالایی است. دسته بلند، نوسان قیمت در طول روز را نشان میدهد. در حالی که سر کوچک به معنای قیمت بازگشایی و بسته شدن است. در بسیاری موارد، دسته باید حداقل دو برابر اندازه سر باشد. این نشان میدهد که هرچند در طول یک بازه زمانی خاص، فروشندگان فشار زیادی را برای پایین کشیدن قیمت وارد آوردند، اما در نهایت این خریداران هستند که قدرت را در اختیار گرفته و قیمت را بالا خواهند برد. بدنه کندل چکش، همچنین میتواند قرمز یا سبز باشد. اما در صورتی که این کندل از نوع صعودی باشد و بدنه به رنگ سبز تشکیل شود، نشان میدهد که قدرت آن بیشتر است. در تصویر زیر یک الگوی کندل چکش در نمودار قیمتی را مشاهده میکنید.
این نوع از کندل استیک در بازارهای مالی درست برعکس الگوی قبلی که راجع به آن صحبت کردیم (الگوی چکش)، است. الگوی کندل ستاره ثاقب یا Shooting Star که گاهی به آن ستاره دنباله دار نیز میگویند، معمولاً در روندهای صعودی تشکیل میشود. این کندل از نوع بازگشتی است و همچون کندل هامر، بدنه کوچکی دارد. اما درست بر عکس کندل چکش که در آن سایه پایین بلند بود، در این الگو شاهد سایه بالایی بلند هستیم. سایه بالایی بسیار بلند و حداقل دو برابر بدنه است. اما سایه پایین وجود ندارد. اگر هم سایه ای باشد، آنقدر کوچک است که اصلا به راحتی قابل مشاهده نیست.
کندل استیکهای شوتینگ استار نیز معمولاً در دو نوع صعودی و نزولی در نمودار ایجاد میشوند. اما اگر رنگ کندل در آن قرمز باشد، به معنای قدرت بیشتر آن میباشد. این کندل در نمودارهای قیمتی بارها تکرار میشود. در تصویر زیر میتوانید یک نمونه از آن را مشاهده کنید.
در تحلیل تکنیکال، الگوی کندل خط سوراخ کننده که به آن خط نفوذگر یا «خط پیرسینگ» نیز میگویند، یک الگوی شمعی صعودی است که پس از یک روند نزولی طولانی شکل میگیرد. این الگو میتواند به عنوان یک شاخص برای پیش بینی از سرگیری روند صعودی استفاده شود. زیرا نشان از تردید بازار در سطوح حمایتی دارد که سپس با غلبه گاوها بر خرس‌ها و افزایش مجدد قیمتها معکوس خواهد شد.
این کندل، معمولاً از دو شمع تشکیل میشود. طوری که شمع دوم پایین تر از شمع اول باز میشود و سپس بالاتر بسته میشود. در حالی که بالای بدنه شمع اول (که به بدنه واقعی نیز معروف است) را به اصطلاح سوراخ میکند. الگوی شمعی خط نفوذگر، به عنوان یک سیگنال صعودی است. زیرا نشان میدهد که ادامه روند صعودی میباشد و این سیگنال را میفرستد که قیمتها همچنان افزایش خواهند یافت. همچنین ممکن است خبر از سطوح حمایتی در نمودار بدهد. این از برخورد قیمت با پایین ترین بدنه شمع دوم مشخص میشود.
کندل مرد دارآویز یا The Hanging Man در واقع یک نوع کندل است که شکلش شبیه به کندل چکش است. این کندل هنگامی که در انتهای یک روند صعودی قرار میگیرد، نشان میدهد که قرار است روند به نزولی تغییر کند. این الگو توسط یک بدنه کوچک و یک سایه پایینی بلند مشخص میشود. اگر شمع سبز یا سفید باشد، نشان از قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت بازگشایی دارد. اما اگر قرمز یا سیاه باشد، به معنای قیمت بسته شدن پایین تر از قیمت بازگشایی است. تحلیلگران تکنیکال، معتقدند که الگوی مرد آویزان یک شاخص معکوس نزولی است. این بدان معناست که اگر این الگو در انتهای یک روند صعودی ظاهر شود، ممکن است حاکی از آن باشد که بازار در حال تغییر جهت به سمت نزولی است.
در این مقاله از چراغ با مفهوم کندل استیک در بازارهای مالی و انواع مهم آن آشنا شدید. هزاران الگوی کندل استیک وجود دارد که هر کدام معنای خاص خود را دارند. مهم است که با انواع مختلف الگوهای کندل استیک آشنا باشید تا بتوانید آنها را به درستی تشخیص دهید. اما یادتان باشد که الگوهای کندل استیک نیز مانند هر روش تحلیلی دیگری، محدودیتهایی دارند. این الگوها نمیتوانند آینده را با قطعیت پیش بینی کنند. با این حال، با استفاده صحیح از این الگوها، میتوان احتمال موفقیت در معاملات را افزایش داد. پس یادتان باشد که الگوهای کندل استیک را در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند نمودار قیمت و اندیکاتورها استفاده کنید. با این کار، سیگنالهای بهتری خواهید گرفت.
باز هم تاکید میکنیم که تعداد این الگوها بسیار زیاد است. اما در این مقاله، تنها به چند مورد از مهمترین و پرکاربردترین آنها اشاره کردیم. آیا کندل خاصی در ذهن دارید که در این مقاله به آن اشاره نکرده ایم؟ اگر چنین است، لطفاً آن را در بخش نظرات با ما در میان بگذارید تا در اولین فرصت برایتان معرفی کنیم.
👈 اکسپرت مدیریت ریسک در فارکس
کلیه مطالب و تحلیلهای ارایه شده در «چراغ» متضمن هیچ پیشنهاد معاملاتی نیست و صرفا جنبه مطالعاتی و اطلاع رسانی دارد. چراغ نسبت به ضرر و زیان احتمالی افراد هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه گذاری مطمئن شوند که تجربه و دانش کافی را دارند.
