لوریج (اهرم) در فارکس و ارزهای دیجیتال چیست؟ آشنایی کامل با leverage

برخی از ابزارهای معاملاتی در بازارهای مالی، به‌طور مستقیم بر میزان ریسک تریدرها تاثیر می‌گذارند. به همین علت، باید با چگونگی استفاده از این ابزارها به‌طور کامل آشنا باشید. 
یکی از کلیدی‌ترین ابزار‌ها، اهرم یا لوریج است که در بازار‌های مالی به‌کار می‌رود. اصطلاح «لوریج» یا «اهرم» در سرمایه‌گذاری و ترید، ابزاری هستش که می‌تواند سود بالقوه‌ی شما را به‌شکل چشمگیری افزایش دهد، اما به همان میزان، ریسک ضرر را نیز بالاتر خواهد برد. 
در ادامه همراه ما باشید تا شما را با مفهوم لوریج در فارکس آشنا کنیم و به بررسی کامل این ابزار بپردازیم.

لوریج (اهرم) چیست؟

لوریج (Leverage) که در لغت به معنی «اهرم» است، در دنیای بازارهای مالی به روشی اطلاق می‌شود که از طریق آن سرمایه‌گذار می‌تواند، با استفاده از پول قرضی، حجم معاملات خود را نسبت به سرمایه‌ی اصلی‌اش افزایش دهد. 
به بیان دیگر، استفاده از اهرم در فارکس، به معنای به‌کارگیری منابع مالی قرضی برای سرمایه‌گذاری‌ها با هدف افزایش چشمگیر سود است و بسته به بروکری که از آن استفاده می‌کنید، نسبت‌های اهرم متفاوتی از ۱:۱۰ تا ۱:۲۰۰ در دسترس شما قرار می‌گیرد.

روش محاسبه ضریب اهرمی

فرض کنید یک معامله‌گر با دارایی ۱۰۰۰ دلار در حساب خود، تصمیم به استفاده از اهرم ۱:۱۰۰ می‌گیرد؛ در این صورت او می‌تواند موقعیتی به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار را مدیریت کند. 
البته، آن ۱۰۰۰ دلار دارایی معامله‌گر، به‌عنوان مارجین یا وجه تضمین نزد کارگزاری باقی می‌ماند و در صورتی که زیان‌های آن به اندازه مارجین برسد، پوزیشن به‌طور خودکار بسته می‌شود که این پدیده در بازار فارکس، لیکویید نام دارد.
اگر برای شما هم این سوال پیش آمده است که در صورت کسب سود از پوزیشن معاملاتی، چه اتفاقی می‌افتد؟ در پاسخ به این سوال باید بگوییم که هنگام بستن پوزیشن، وجه تضمین به‌علاوه سود حاصل از معامله به شما بازگردانده می‌شود. بروکر نیز، مبلغ قرض‌دهی به شما و همچنین اسپرد یا کمیسیون خود را از معاملات دریافت خواهد کرد.

مثالی از معاملات اهرم‌دار در برابر معاملات بدون اهرم

تصور کنید که شما دارای ۲۰ هزار دلار نقدینگی هستید و قصد دارید معادل همین مبلغ را جفت‌ارز دلار/پوند خریداری کنید. در این حالت، بدون به‌کارگیری اهرم، باید کل مبلغ ۲۰ هزار دلاری خود را صرف انجام این معامله نمایید.
اگر پس از انجام معامله، ارزش پوند در مقابل دلار افزایش یابد و با پایان دادن به معامله، دارایی شما به ۲۲۰۰ دلار برسد، در این صورت با سرمایه‌گذاری ۲۰ هزار دلاری خود، تنها ۲۰۰ دلار سود کرده‌اید که معادل ۱ درصد کل سرمایه شما است. 
با این حال، اگر شما از اهرم ۱:۲۰ استفاده می‌کردید، فقط ۱۰۰۰ دلار از ۲۰ هزار دلار موجودی‌تان در معامله درگیر می‌شد و شما قادر بودید با باقیمانده پول خود در جفت‌ارزهای دیگر سرمایه‌گذاری کنید.

مزایای استفاده از لوریج در فارکس چیست؟

صرف‌نظر از اینکه در کدام یک از بازارهای مالی فعالیت می‌کنید، استفاده از اهرم یا لوریج، مزایای گوناگونی را برای شما به ارمغان می‌آورد که شامل موارد زیر است:

• توانایی سودآوری در بازارهای نزولی 

بازارهای مالی دائماً در حالت رو به رشد نیستند و اغلب اوقات هم، قیمت‌ها در بازار کاهش می‌یابند. در معاملات اهرم‌دار، قابلیت شورت کردن به معامله‌گران امکان می‌دهد تا از افت قیمت‌ها نیز سود ببرند.

• نیاز به سرمایه کمتر 

اهرم به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که با سرمایه اندک، در بازارهای دارای نوسان زیاد فعالیت کنند و از تغییرات نسبتاً کوچک در قیمت ارزها بهره‌مند شوند. 

• کسب سود بالا از نوسانات محدود 

بازارهای مالی، به‌ویژه فارکس و بورس، معمولاً با نوسانات بسیار محدود همراه هستند که بهره‌برداری از آن‌ها نیازمند سرمایه زیاد است. با این حال، اهرم به شما این امکان را می‌دهد که سود خود را حتی از این نوسانات محدود، چندین برابر افزایش دهید. 
گرچه این فواید بسیار جذاب و مفید هستند، اما لازم است که با دقت و احتیاط کامل از اهرم استفاده شود. 

معایب استفاده از لوریج در فارکس چیست؟

با وجود مزایایی که لوریج در بازار‌های مالی دارد، خطرات و معایب خاصی نیز به یدک می‌کشد که شامل موارد زیر است:

• افزایش خطرات معاملاتی

استفاده از اهرم، در حالی که پتانسیل سوددهی را افزایش می‌دهد، خطر و زیان احتمالی را نیز تشدید می‌کند. تریدرها در استفاده از اهرم، از پول قرضی برای معامله استفاده می‌کنند، بنابراین در صورت ضرر، امکان از دست دادن سرمایه وجود دارد.

• نیاز به تجربه بالا

معاملات با اهرم بالا، همچون شمشیری دو لبه‌اند که در کنار فرصت‌های سودآوری، خطرات بی‌شماری را نیز به همراه دارند. لذا، تریدرها قبل از بهره‌گیری از این ابزار، باید به میزان کافی دانش و تجربه را کسب کنند.

• تأثیرات روانی زیاد

 اهرم بیش از حد می‌تواند، تاثیرات روان‌شناختی منفی بر معامله‌گران داشته باشد؛ مانند اعتماد به نفس کاذب و احساس امنیت نادرست که ممکن است باعث گردد، معامله‌گران ریسک‌هایی بیش از توان مالی خود را بپذیرند.

• احتمال لیکوئید شدن یا وقوع کال مارجین

یکی از خطرات کلیدی استفاده از اهرم، افزایش احتمال زیان و از دست دادن سرمایه است. در شرایط عادی، خریداران ارز فقط زمانی همه سرمایه خود را از دست می‌دهند که ارزش آن ارز به صفر برسد؛ اما در معاملات دارای اهرم، خطر لیکوئید شدن یا کال مارجین شدن وجود دارد که می‌تواند به از دست رفتن سریع سرمایه منجر شود.

لوریج مناسب چقدر است؟

انتخاب بهترین لوریج در بازار فارکس، به عوامل متعددی از جمله تجربه‌ی تریدر، ظرفیت تحمل ریسک، استراتژی معاملاتی و اهداف سرمایه‌گذاری وابسته است. استفاده از لوریج بیشتر، می‌تواند به افزایش سود منجر شود، اما در عین حال خطرات و تهدیدات احتمالی را نیز افزایش خواهد داد. 
معمولاً تریدرهای نوپا با استفاده از لوریج پایین‌تر شروع به کار خواهند کرد تا ریسک کمتری را تجربه کنند و با افزایش تجربه، لوریج را به تدریج افزایش می‌دهند.
استراتژی‌هایی که نیازمند لوریج بالا هستند با آن‌هایی که به لوریج کمتری نیاز دارند، متفاوتند. اگر هدف شما کسب سود سریع و پذیرش ریسک بالاست، لوریج بالاتر احتمالا مناسب شما باشد؛ اما اگر هدف از سرمایه‌گذاری شما حفظ سرمایه و کاهش ریسک خواهد بود، باید لوریج کمتری را برگزینید.
علاوه بر این، از طریق آزمون و خطا و تجربیات کسب شده در معاملات می‌توانید، بهترین سطح لوریج متناسب با خود را شناسایی کنید. همچنین، مهم است که همواره به مدیریت ریسک توجه داشته باشید و به استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر برای محافظت از خود در برابر زیان‌های احتمالی بپردازید. برای انتخاب اهرم مناسب در فارکس، به نکات زیر توجه کنید:

•  اهرم کم (۱:۱ تا ۱:۱۰): 

برای سرمایه‌گذاران مبتدی و محتاط مناسب است. این نوع اهرم، زیان‌های احتمالی را محدود می‌کند ولی در عین حال، پتانسیل کسب سود را نیز کاهش می‌دهد. 

•  اهرم معتدل (۱:۱۰ تا ۱:۵۰): 

این نوع اهرم‌ها، معمولاً توسط بسیاری از معامله‌گران به کار گرفته می‌شوند. تعادلی میان بهره‌وری سرمایه و مدیریت خطر را فراهم می‌کند و برای معامله‌گران با تجربه مناسب است.

•  اهرم بالا (۱:۵۰ و بیشتر): 

اهرم‌‌های ۵۰ و بالاتر، فرصت‌های کسب سود زیاد را فراهم می‌آورند اما در مقابل، خطر زیان قابل ملاحظه‌ای را نیز به همراه دارند. این سطح از اهرم، معمولاً توسط سرمایه‌گذاران با تجربه‌ای انتخاب می‌شود که دارای استراتژی‌های مدیریت ریسک مؤثری هستند.

چطور اثرات منفی روانی ناشی از استفاده اهرم زیاد را کاهش دهیم؟

استفاده از روش‌های مدیریت اهرم درست، می‌تواند به کاهش اثرات منفی لوریج بیش از حد کمک کند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:

• انتخاب اهرم مناسب

در قدم اول، تریدرها باید اهرمی را انتخاب کنند که با استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک‌شان همخوانی داشته باشد. این به معنای پرهیز از استفاده بی‌رویه اهرم و محدود کردن آن به مقداری است که قابل از دست دادن باشد و لطمه‌ای به تریدر وارد نکند.

• تعیین حد ضرر

تریدرها باید حد ضررهایی را تنظیم کنند تا از زیان‌های بزرگ جلوگیری به عمل آید. این کار موجب می‌شود که ضرر‌ها، در سطحی قابل کنترل باقی بمانند.

•   مدیریت احساسات

تریدرها نیاز دارند تا احساسات خود را کنترل نمایند و از تصمیم‌گیری‌های احساسی که مبتنی بر ترس، طمع یا اعتماد به نفس بیش از حد است، پرهیز کنند. این کار می‌تواند، از طریق مدیتیشن، ورزش و دیگر روش‌های کاهش استرس انجام پذیرد.

•  افزایش دانش

تریدرها باید به طور مستمر در زمینه‌های مدیریت ریسک، استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل بازار آموزش ببینند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌ای اتخاذ کنند و از رفتارهای مخاطره‌آمیز پرهیز نمایند.

تفاوت بین «مارجین» و «لوریج» چیست؟ 

زمانی که تریدر یک پوزیشن را باز می‌کند، مقداری از سرمایه در حساب او به عنوان وثیقه نگه داشته می‌شود که به آن «مارجین» می‌گویند و این مبلغ، برای پوشش ضررهای احتمالی در نظر گرفته خواهد شد. 
در مقابل، لوریج فارکس، اعتباری است که کارگزار به شما می‌دهد تا با سرمایه‌ی کمتری بتوانید در حجم بالاتری از معاملات شرکت کنید.

سخن آخر

در این مقاله، به بررسی کامل لوریج در فارکس پرداختیم. در مجموع، اهرم یا لوریج در بازار فارکس، ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با بهره‌گیری میزان اندکی از سرمایه‌ی خود، به انجام معاملاتی با حجم بالاتر دست یابند. 
طبیعتاً با به‌کارگیری اهرم بیشتر، فرصت‌های کسب سود شما افزایش پیدا می‌کند، اما در همان حال، خطر زیان و از دست دادن سرمایه‌تان نیز تشدید می‌شود.
 

👈 درباره آی اف سی مارکتس بیشتر بدانید!