نقدینگی در فارکس چیست و چرا بر معاملات شما تأثیر می‌گذارد؟

درک مفاهیم کلیدی بازار فارکس، گام اول برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر موفق است. یکی از این مفاهیم مهم که کمتر به آن توجه می‌شود، نقدینگی در فارکس خواهد بود. 
نقدینگی همان چیزی است که باعث می‌شود تا بتوانید با سرعت و دقت بالا به معامله ورود کنید یا از آن خارج شوید، بدون اینکه قیمت دچار نوسانات شدید گردد؛ اما چرا این موضوع تا این حد اهمیت دارد و چه تأثیری بر استراتژی‌ها و نتایج معاملاتی شما دارد؟ 
در این مقاله، به سوال نقدینگی چیست؟ پاسخ می‌دهیم و به بررسی تأثیرات آن، نحوه تشخیص آن در بازار و نکاتی برای مدیریت بهتر معاملات در شرایط مختلف نقدینگی خواهیم پرداخت.

نقدینگی در فارکس چیست؟

نقدینگی در بازار فارکس به معنای میزان سهولت خرید و فروش یک جفت‌ارز بدون ایجاد تغییر قابل‌توجه در قیمت آن است. هر چقدر بازار نقدشونده‌تر باشد، اجرای سفارش‌ها سریع‌تر و با نوسان قیمتی کمتر انجام می‌شود. به عبارت ساده، وقتی بازار نقدینگی بالایی دارد، خریداران و فروشندگان بیشتری حضور دارند و این یعنی معاملات می‌توانند روان، سریع و با هزینه پایین‌تر انجام شوند.
در بازار فارکس، نقدینگی به‌شدت به جفت‌ارز مورد معامله بستگی دارد. جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY از نقدینگی بسیار بالایی برخوردارند، زیرا توسط دولت‌ها، بانک‌های مرکزی، مؤسسات مالی و معامله‌گران خرد به‌طور مداوم معامله می‌شوند. این حجم عظیم معامله باعث می‌شود اختلاف قیمت خرید و فروش (اسپرد) پایین باشد و سفارش‌ها بدون تأخیر اجرا شوند.
از سوی دیگر، جفت‌ارزهای غیرمعمول یا فرعی که حجم معاملاتی کمتری دارند، معمولاً نقدینگی پایین‌تری نیز دارند. این شرایط می‌تواند منجر به اسپردهای بیشتر، لغزش قیمتی (Slippage) و مشکلات در اجرای سفارشات بزرگ شود. 
نقدینگی همچنین می‌تواند در طول روز نوسان داشته باشد. در ساعاتی که بازارهای بزرگ مثل لندن و نیویورک هم‌زمان باز هستند، سطح نقدینگی به اوج خود می‌رسد. در مقابل، در ساعت‌های خلوت یا زمان تعطیلی بازارهای اصلی، نقدینگی کاهش می‌یابد.
به‌طور خلاصه، نقدینگی یک عامل بنیادی در بازار فارکس است که تعیین می‌کند با چه سرعت و دقتی می‌توانید وارد معامله شوید یا از آن خارج شوید. شناخت و درک دقیق نقدینگی برای انتخاب زمان مناسب معامله، مدیریت ریسک و بهینه‌سازی عملکرد معاملاتی ضروری خواهد بود.

چه عواملی بر نقدینگی در فارکس تأثیر می‌گذارند؟

نقدینگی در فارکس موضوعی پویاست؛ به این معنا که در طول زمان و شرایط مختلف بازار، می‌تواند تغییر کند. برای اینکه بفهمیم چرا گاهی بازار روان و پر از فرصت است و چرا گاهی بی‌حرکت و بی‌جان، باید عوامل مؤثر بر نقدینگی را بشناسیم؛ در این بخش با مهم‌ترین این عوامل آشنا می‌شویم:

• ساعت‌های معاملاتی و همپوشانی بازارها 

یکی از کلیدی‌ترین عوامل تأثیرگذار بر نقدینگی، زمان فعالیت بازارهاست. بازار فارکس ۲۴ ساعته باز است؛ اما همه ساعات مساوی نیستند. وقتی بازارهای مالی بزرگ مثل لندن و نیویورک هم‌زمان فعال هستند، نقدینگی در بالاترین سطح قرار دارد؛ برعکس، در ساعات میانی شب (به‌وقت تهران)، بازار خلوت‌تر شده و حجم معاملات افت می‌کند.

•  جفت‌ارز مورد معامله

همه جفت‌ارزها نقدینگی یکسانی ندارند. جفت‌ارزهای اصلی (Major Pairs) مثل EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD نقدینگی بسیار بالایی دارند چون حجم عظیمی از معاملات جهانی روی آن‌ها صورت می‌گیرد؛ در مقابل، جفت‌ارزهای فرعی (Minor) و اگزوتیک (Exotic) مانند USD/TRY یا EUR/SEK معمولاً با نقدینگی پایین‌تر معامله می‌شوند.

• اخبار اقتصادی و رویدادهای کلان

هر بار که یک خبر مهم اقتصادی مثل نرخ بهره آمریکا یا گزارش اشتغال منتشر می‌شود، سطح نقدینگی می‌تواند به‌شدت تغییر کند. گاهی نقدینگی بالا می‌رود چون تریدرهای زیادی وارد بازار می‌شوند؛ اما گاهی نیز کاهش می‌یابد زیرا معامله‌گران از ترس نوسانات شدید، سفارش‌های خود را لغو می‌کنند. این لحظات برای برخی فرصت و برای برخی دام هستند!

•  نوع بروکر و زیرساخت معاملاتی

نوع بروکر شما (ECN یا Market Maker) و نحوه اتصال آن به شبکه تأمین‌کنندگان نقدینگی نیز بر تجربه شما از نقدینگی اثر می‌گذارد. در بروکرهای ECN که با بانک‌ها و نهادهای بزرگ متصل هستند، معمولاً نقدینگی واقعی و قابل‌اطمینان‌تری در دسترس است.

• حجم معاملات بازار جهانی 

در روزهایی که بازارهای بزرگ تعطیل هستند (مثلاً تعطیلات رسمی در آمریکا یا اروپا)، حجم کلی معاملات جهانی کاهش می‌یابد و همین باعث افت نقدینگی می‌شود؛ همچنین برخی فصول سال مثل تابستان یا کریسمس معروف به فصل‌های کم‌تحرک بازارند.

•  احساسات عمومی معامله‌گران 

نقدینگی فقط به داده‌های عددی وابسته نیست؛ گاهی ترس یا طمع معامله‌گران می‌تواند باعث سیل سفارش‌ها یا فرار از بازار شود. برای مثال، وقتی بحران‌های مالی یا جنگ‌های سیاسی رخ می‌دهد، بسیاری از تریدرها از بازار خارج می‌شوند و این کاهش مشارکت، مستقیماً نقدینگی را پایین می‌آورد.

چرا نقدینگی بالا مهم است؟ 

نقدینگی بالا مثل اکسیژن برای بازار فارکس است؛ بدون آن، تنفس روان معاملات ممکن نیست. وقتی نقدینگی در بازار بالا باشد، یعنی تعداد زیادی خریدار و فروشنده فعال در بازار حضور دارند؛ این موضوع باعث مزایای کلیدی زیر می‌شود:

•  اجرای سریع و دقیق سفارش‌ها 

در بازارهایی با نقدینگی بالا، سفارش‌های خرید و فروش تقریباً بلافاصله اجرا می‌شوند. تأخیر در اجرای سفارش که به‌اصطلاح «Slippage» گفته می‌شود، در این شرایط به حداقل می‌رسد. بنابراین شما دقیقاً با همان قیمتی وارد یا خارج می‌شوید که قصدش را داشتید.

•  کاهش اسپرد (Spread) معاملات 

در بازارهای نقدشونده، فاصله بین قیمت خرید و فروش (Bid/Ask) بسیار کم است. این یعنی شما هزینه معاملاتی کمتری پرداخت می‌کنید. اسپرد پایین به‌ویژه برای اسکالپرها و معامله‌گرانی که در تایم‌فریم‌های کوتاه فعالیت می‌کنند، اهمیت زیادی دارد.

• کاهش دستکاری قیمت 

وقتی نقدینگی بالا باشد، کنترل بازار برای نهنگ‌ها و بازیگران بزرگ سخت‌تر می‌شود. چرا که حجم بالای سفارش‌ها تعادل عرضه و تقاضا را حفظ می‌کند. این یعنی ریسک دستکاری مصنوعی قیمت‌ها به حداقل می‌رسد و محیطی شفاف‌تر برای تصمیم‌گیری فراهم می‌شود.

•  امکان معامله در هر لحظه 

بازارهایی با نقدینگی بالا همیشه فعال هستند. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در هر لحظه‌ای از بازار خارج شوند یا وارد شوند، بدون اینکه نگران گیر افتادن در یک موقعیت خاص باشند. این ویژگی مخصوصاً در مواقع پرریسک یا اخبار مهم اقتصادی بسیار حیاتی است.

•   پشتیبانی از استراتژی‌های پیشرفته 

نقدینگی بالا امکان استفاده از ابزارهای پیچیده‌تری مثل هجینگ، معاملات الگوریتمی یا اجرای سفارش‌های سنگین بدون لغزش را فراهم می‌کند. معامله‌گران حرفه‌ای برای اجرای استراتژی‌های دقیق خود به چنین شرایطی نیاز دارند.

تأثیر نقدینگی پایین بر معاملات شما

نقدینگی پایین در بازار فارکس، یکی از خطرناک‌ترین شرایط برای معامله‌گران است. هنگامی که میزان معاملات در بازار کاهش می‌یابد و خریداران و فروشندگان فعال کمتری وجود دارند، ریسک‌ها افزایش می‌یابد و فضای بازار از ثبات خارج می‌شود؛ در ادامه، تأثیرات منفی نقدینگی پایین بر عملکرد معاملاتی شما را بررسی می‌کنیم:

افزایش اسپرد و هزینه معاملات 

در بازارهای کم‌نقدینگی، فاصله بین قیمت خرید و فروش (Spread) افزایش می‌یابد. این موضوع موجب می‌شود که هزینه ورود و خروج به معامله بیشتر شود. برای مثال، اگر شما وارد یک موقعیت شوید و بلافاصله قصد خروج داشته باشید، تنها به دلیل اسپرد بالا، با زیان مواجه می‌شوید—even بدون هیچ حرکت قیمتی قابل توجهی.

   اجرای ضعیف سفارش‌ها و Slippage بالا 

یکی دیگر از پیامدهای مهم نقدینگی پایین، افزایش لغزش قیمتی (Slippage) است. یعنی سفارش شما با قیمتی متفاوت از آنچه انتظار داشتید اجرا می‌شود. این مسئله به‌ویژه هنگام انتشار اخبار اقتصادی یا در بازه‌های زمانی خلوت (مثل قبل از باز شدن بازار نیویورک) شدت می‌گیرد و می‌تواند سود شما را از بین ببرد یا ضرر را تشدید کند.

کاهش توان خروج از بازار (Liquidity Trap) 

در شرایطی که نقدینگی پایین است، خروج از معاملات دشوار می‌شود؛ به‌ویژه برای معامله‌گرانی که با حجم بالا وارد شده‌اند. شاید فروشنده یا خریدار کافی برای انجام سفارش شما در بازار وجود نداشته باشد و همین باعث شود در یک موقعیت گیر بیفتید، درحالی‌که بازار علیه شما حرکت می‌کند.

 نوسانات غیرمنطقی و حرکات بی‌پایه 

وقتی حجم معاملات پایین باشد، حتی یک سفارش بزرگ می‌تواند باعث ایجاد نوسانات غیرعادی در قیمت شود. این یعنی بازار در کنترل گروه کوچکی از فعالان قرار می‌گیرد و رفتار آن دیگر قابل تحلیل با ابزارهای کلاسیک نخواهد بود. چنین شرایطی به‌ویژه برای معامله‌گران تکنیکال مشکل‌ساز است.

 افزایش ریسک‌های روانی و استراتژیک 

در بازارهای کم‌نقدینگی، فضای مبهم‌تری برای تصمیم‌گیری به وجود می‌آید. این باعث می‌شود معامله‌گر دچار شک، تردید، اضطراب و تغییرات مکرر در استراتژی معاملاتی شود. نتیجه؟ تصمیم‌گیری‌های عجولانه و افزایش احتمال ضرر.

نقدینگی در ساعات مختلف بازار

بازار فارکس شامل چهار سشن معاملاتی اصلی است که در هر یک از آن‌ها میزان نقدینگی و حجم معاملات به شدت متفاوت خواهد بود. درک این سشن‌ها و تأثیرات آن‌ها به شما کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در خصوص زمان‌بندی معاملات خود بگیرید؛ در ادامه به بررسی ساعات معاملاتی فارکس و تأثیر آن‌ها بر نقدینگی بازار می‌پردازیم:

سشن سیدنی (۰۰:۰۰ تا ۰۹:۰۰ به‌وقت تهران)

این سشن معمولاً با کمترین میزان نقدینگی همراه است. در این بازه، بیشتر معاملات به جفت‌ارزهای آسیایی و اقیانوسیه (مثل AUD/USD و NZD/USD) اختصاص دارد.  نقدینگی پایین‌تر باعث افزایش اسپردها و نوسانات محدود‌تر می‌شود. به همین دلیل، این ساعت برای کسانی که به دنبال نوسانات شدید و سریع هستند مناسب نیست.

سشن توکیو (۰۳:۰۰ تا ۱۲:۰۰ به‌وقت تهران) 

در این سشن، نقدینگی به تدریج افزایش می‌یابد. اگرچه نقدینگی هنوز نسبت به سشن‌های بزرگ کمتر است؛ اما جفت‌ارزهای USD/JPY، EUR/JPY و AUD/JPY به دلیل حضور فعال معامله‌گران آسیایی نقدشوندگی بهتری دارند. این ساعت برای استراتژی‌های بلندمدت و میان‌مدت مناسب است.

سشن لندن (۱۱:۰۰ تا ۲۰:۰۰ به‌وقت تهران) 

یکی از پرجمعیت‌ترین و نقدشونده‌ترین ساعات بازار فارکس است. در این بازه زمانی، بازار لندن شروع به کار می‌کند و نقدینگی به اوج خود می‌رسد. جفت‌ارزهای EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY در این ساعت بیشترین حجم معاملات را دارند و اسپردها نیز کاهش می‌یابد. این زمان، بهترین فرصت برای معامله‌گران است که به دنبال سرعت اجرای سفارش‌ها و کمترین هزینه معاملاتی هستند.

   سشن نیویورک (۱۶:۳۰ تا ۰۰:۳۰ به‌وقت تهران) 

این سشن با آغاز فعالیت بازارهای ایالات متحده، نقدینگی را به بیشترین حد ممکن می‌رساند.  در این ساعت، بازارهای اروپا و آمریکا هم‌زمان فعالیت دارند که منجر به بیشترین حجم معاملات و کاهش اسپرد می‌شود. پس از بسته شدن بازار لندن (۲۰:۰۰ به‌وقت تهران)، نقدینگی کمی کاهش می‌یابد؛ اما همچنان این سشن برای بسیاری از معامله‌گران جذاب است.

بهترین زمان برای معامله بر اساس نقدینگی 

همپوشانی سشن‌های لندن و نیویورک (۱۶:۳۰ تا ۲۰:۰۰ به‌وقت تهران) بهترین زمان برای معاملات است؛ زیرا در این ساعات، حجم معاملات بسیار بالا و اسپردها پایین خواهد بود که شرایط عالی برای ورود و خروج سریع از معاملات ایجاد می‌کند.
درمقابل، ساعات سشن سیدنی و پس از بسته شدن نیویورک (۰۰:۳۰ تا ۰۳:۰۰ به‌وقت تهران) کمترین سطح نقدینگی را دارند. در این زمان‌ها، اسپردها افزایش می‌یابد و نوسانات ممکن است به شدت کاهش یابد که ریسک معاملات را افزایش می‌دهد.

نقدینگی و استراتژی معاملاتی شما

نقدینگی یکی از عوامل کلیدی و اثرگذار در تعیین موفقیت یا شکست بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی است. حتی بهترین سیستم‌های تحلیلی نیز اگر در زمان نامناسب و در شرایط کم‌نقدینگی به کار گرفته شوند، می‌توانند نتایج ضعیف یا پرریسکی به همراه داشته باشند. در واقع، هماهنگی بین سطح نقدینگی بازار و استراتژی معاملاتی شما، نقشی تعیین‌کننده در کیفیت معاملات ایفا می‌کند.

استراتژی‌های کوتاه‌مدت و نیاز به نقدینگی بالا

اگر از استراتژی‌هایی مانند اسکالپینگ (Scalping) یا معاملات روزانه (Day Trading) استفاده می‌کنید، نقدینگی بالا برای شما حیاتی است. در این سبک‌ها، ورود و خروج سریع از بازار با حداقل اسپرد و لغزش قیمتی اهمیت بالایی دارد. 
سشن‌های لندن و نیویورک، به ویژه در زمان همپوشانی آن‌ها، بهترین فرصت‌ها را برای این نوع معامله‌گران فراهم می‌کنند. در ساعات کم‌نقدینگی، اجرای سفارش‌ها ممکن است با تأخیر یا با قیمت نامناسب انجام شود که در استراتژی‌های کوتاه‌مدت می‌تواند زیان‌بار باشد.

 استراتژی‌های بلندمدت و تأثیر محدود نقدینگی 

در استراتژی‌هایی مانند معاملات سوئینگ (Swing Trading) یا موقعیت‌گیری بلندمدت (Position Trading)، تمرکز معامله‌گر بیشتر بر روندهای کلی بازار است. اگرچه نقدینگی در لحظه ورود یا خروج همچنان مهم است؛ اما اهمیت آن نسبت به استراتژی‌های سریع کمتر می‌شود. این معامله‌گران می‌توانند در سشن‌های کم‌نوسان نیز فعالیت کنند، به شرط آنکه برنامه ورود و خروج دقیقی داشته باشند.

انتخاب جفت‌ارز بر اساس سطح نقدینگی 

هر جفت‌ارزی سطح خاصی از نقدینگی دارد. جفت‌ارزهای اصلی مانند EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY نقدشونده‌ترین گزینه‌ها هستند.  اگر استراتژی شما حساس به نوسانات قیمتی و اسپرد است، می‌توانید از این جفت‌ارزها استفاده کنید. جفت‌ارزهای فرعی یا اگزوتیک با نقدینگی پایین‌تر شاید برای برخی استراتژی‌های خاص (مانند معاملات خبری) مناسب باشند، اما ریسک بالاتری دارند.

 مدیریت ریسک و نقدینگی 

استراتژی موفق نه‌تنها باید با تحلیل‌های دقیق همراه باشد، بلکه باید با سطح نقدینگی بازار هم هماهنگ شود. در شرایط کم‌نقدینگی، حتی استفاده از دستورات استاپ‌لاس نیز ممکن است با لغزش قیمت مواجه گردد.  بنابراین مدیریت ریسک، تنظیم حجم پوزیشن، انتخاب زمان مناسب برای معامله و پایش شرایط بازار، بخش‌های جدانشدنی از هر استراتژی مبتنی بر نقدینگی هستند.
برای اینکه استراتژی معاملاتی شما کارآمد، دقیق و کم‌ریسک باشد، باید آن را با شرایط نقدینگی بازار تطبیق دهید. اگر در ساعات کم‌نقدینگی معامله می‌کنید یا از جفت‌ارزهای کم‌معامله‌شده بهره می‌برد، استراتژی‌تان باید این موارد را در نظر داشته باشد. از طرفی، اگر به دنبال سرعت، دقت و کمترین هزینه هستید، نقدینگی بالا باید بخشی از تصمیم‌گیری استراتژیک شما باشد.

چگونه نقدینگی بازار را تشخیص دهیم؟

برای یک معامله‌گر هوشمند در بازار فارکس، تنها دانستن مفهوم نقدینگی کافی نیست؛ بلکه توانایی تشخیص آن در لحظه و بر اساس نشانه‌های قابل‌اعتماد، می‌تواند برگ برنده‌ای در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی باشد؛ در ادامه، به مهم‌ترین روش‌های تشخیص نقدینگی بازار می‌پردازیم:

• بررسی اسپرد (Spread) 

یکی از ساده‌ترین و قابل‌مشاهده‌ترین نشانه‌های نقدینگی، میزان اسپرد بین قیمت خرید (BID) و فروش (ASK) است. اسپرد پایین‌تر معمولاً نشان‌دهنده‌ی نقدینگی بالاتر خواهد بود، زیرا رقابت بیشتری میان خریداران و فروشندگان برای ورود به بازار وجود دارد. در ساعات اوج بازار مثل زمان هم‌پوشانی سشن لندن و نیویورک، معمولاً اسپردها کاهش یافته و این می‌تواند نشان‌دهنده‌ی افزایش نقدینگی باشد.

• استفاده از ابزارهای تحلیل حجم و عمق بازار (Depth of Market) 

اگرچه بازار فارکس به‌صورت غیرمتمرکز فعالیت می‌کند، برخی بروکرها ابزارهایی برای نمایش عمق بازار (DOM) یا حجم سفارش‌ها ارائه می‌دهند. این ابزارها می‌توانند تصویر نسبتاً دقیقی از میزان علاقه معامله‌گران به خرید یا فروش یک جفت‌ارز خاص را نمایش دهند. هرچقدر حجم سفارشات بالا و در سطوح قیمتی مختلف پراکنده‌تر باشد، احتمال وجود نقدینگی بیشتر است.

•   دنبال‌کردن زمان‌های معاملاتی و سشن‌های بازار 

زمان انجام معاملات، نقش بسیار مهمی در سطح نقدینگی دارد. به‌طور کلی در طول سشن آسیا (به‌ویژه ساعت ابتدایی)، نقدینگی نسبتاً پایین‌تر خواهد بود. سشن لندن، پویاترین و نقدشونده‌ترین بخش بازار است و بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای در این ساعات فعالیت دارند. 
هم‌پوشانی لندن و نیویورک، طلایی‌ترین بازه‌ی زمانی از نظر نقدینگی محسوب می‌شود. با شناخت زمان‌های فعال بازار، می‌توان به‌طور تقریبی سطح نقدینگی را در ساعات مختلف پیش‌بینی کرد.

•  رفتار کندل‌ها و حرکات قیمتی 

اگرچه تحلیل تکنیکال بیشتر بر روندها تمرکز دارد، اما نوسانات کندل‌ها نیز می‌توانند سرنخ‌هایی از سطح نقدینگی بازار ارائه دهند. در بازارهایی با نقدینگی بالا، حرکت قیمت روان، بدون شکاف‌های زیاد و با نوسانات کنترل‌شده‌تر خواهد بود. ایجاد کندل‌های بلند، پرش‌های ناگهانی و جهش‌های قیمتی شدید معمولاً در بازارهای کم‌نقدینگی بیشتر مشاهده می‌شود.

•   بررسی رفتار اسپرد در زمان اخبار اقتصادی 

نقدینگی می‌تواند به‌طور موقتی، در اثر اعلام اخبار مهم اقتصادی دچار نوسان شود. در لحظات پیش از انتشار خبر، ممکن است اسپردها به‌شدت افزایش یابند؛ نشانه‌ای از کاهش موقتی نقدینگی. توانایی تشخیص این شرایط و اجتناب از ورود به بازار در این بازه‌ها، بخشی از مهارت مدیریت نقدینگی در معاملات است.
تشخیص نقدینگی بازار به بررسی ترکیبی از اسپردها، ابزارهای حجمی، زمان‌بندی بازار و تحلیل رفتار قیمت نیاز دارد. معامله‌گرانی که صرفاً بر اساس اندیکاتورها یا احساسات معامله می‌کنند، ممکن است این شاخص کلیدی را نادیده بگیرند و در نتیجه، در زمان‌هایی نامناسب وارد بازار شوند. با تمرین و تحلیل مداوم، می‌توان به دیدی دقیق و واقع‌گرایانه از وضعیت نقدینگی رسید و تصمیمات معاملاتی خود را بر پایه‌ی داده‌های زنده، نه فرضیات کلی، اتخاذ کرد.

تفاوت نقدینگی با حجم معاملات در فارکس

درک درست از مفاهیم پایه‌ای بازار فارکس، کلید موفقیت در معاملات حرفه‌ای است. دو اصطلاح رایج و گاه اشتباه‌گرفته‌شده در میان معامله‌گران، نقدینگی (Liquidity) و حجم معاملات (Volume) هستند. اگرچه این دو مفهوم در ظاهر به یکدیگر نزدیک به نظر می‌رسند؛ اما از نظر فنی و عملی تفاوت‌های اساسی دارند که شناخت آن‌ها برای تحلیل دقیق‌تر بازار ضروری است.
نقدینگی در بازار فارکس به‌معنای میزان آسانی و سرعتی است که یک دارایی (مانند جفت‌ارز) می‌تواند بدون تغییر شدید در قیمت، خرید و فروش شود. به‌عبارتی ساده‌تر، زمانی که تعداد زیادی خریدار و فروشنده در بازار فعال باشند و معامله‌گران بتوانند در هر لحظه سفارش خود را با قیمت نزدیک به قیمت جاری اجرا کنند، گفته می‌شود بازار از نقدینگی بالایی برخوردار است.
در مقابل، حجم معاملات به تعداد یا ارزش کل معاملات انجام‌شده در یک بازه‌ی زمانی خاص اشاره دارد. برای مثال، اگر در یک روز، تعداد زیادی سفارش روی جفت‌ارز EUR/USD ثبت و اجرا شده باشد، گفته می‌شود حجم معاملات آن جفت‌ارز بالا بوده است؛ اما بالا بودن حجم، الزاماً به معنای بالا بودن نقدینگی نیست.
برای درک بهتر، تصور کنید در یک بازه‌ی زمانی کوتاه، حجم زیادی از معاملات به‌صورت ناگهانی و توسط گروه خاصی از بازیگران بازار انجام می‌شود. اگرچه حجم معاملات بالا است؛ اما شاید خریداران یا فروشندگان کافی برای پاسخگویی سریع به این حجم وجود نداشته باشد که این موضوع می‌تواند منجر به لغزش قیمتی (Slippage) یا نوسانات شدید شود.
از سوی دیگر، ممکن است در ساعاتی از روز، بازار حجم معاملاتی متوسطی داشته باشد، اما تعداد زیادی خریدار و فروشنده با قیمت‌های رقابتی در بازار حضور داشته باشند؛ در چنین حالتی، با وجود پایین بودن حجم، نقدینگی بالا تلقی می‌شود، زیرا امکان اجرای سفارش‌ها بدون تاخیر یا تغییر قیمت وجود دارد.
در نتیجه، حجم معاملات شاخصی از فعالیت کلی بازار است؛ اما نقدینگی شاخصی از کیفیت اجرای معاملات خواهد بود. برای معامله‌گر حرفه‌ای، توجه به هر دو مفهوم و تمایز میان آن‌ها، شرط لازم برای طراحی استراتژی‌های مؤثر و مدیریت ریسک دقیق‌تر است.

سخن آخر

در این مقاله سعی کردیم، به سوال نقدینگی چیست؟ پاسخ دهیم و به بررسی کامل آن بپردازیم. نقدینگی در بازار فارکس، یکی از بنیادی‌ترین مفاهیمی است که درک عمیق آن می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در موفقیت یا شکست یک معامله‌گر ایفا کند. 
نقدینگی بالا به معنای اجرای سریع‌تر سفارش‌ها، اسپرد پایین‌تر، لغزش قیمتی کمتر و در نهایت، تجربه‌ای مطمئن‌تر و شفاف‌تر در معاملات است. در مقابل، نقدینگی پایین شاید شما را با چالش‌هایی چون افزایش هزینه معاملات، تاخیر در اجرای سفارش‌ها و نوسانات شدید ناگهانی مواجه کند. 
از طرفی، عوامل مختلفی مانند ساعت‌های معاملاتی، نوع جفت‌ارز، اخبار اقتصادی و حتی شرایط سیاسی می‌توانند بر سطح نقدینگی تأثیرگذار باشند. بنابراین، تنها توجه به حجم معاملات یا تحلیل تکنیکال کافی نیست؛ بلکه باید استراتژی معاملاتی خود را بر پایه‌ی شناخت صحیح از نقدینگی بازار نیز طراحی و تنظیم کنید.
در پایان، شما را دعوت می‌کنیم تا نظرات خود را درباره‌ی نقدینگی در فارکس، با ما به اشتراک بگذارید تا با تبادل تجربیات، در نهایت همگی بتوانیم معاملات بهینه‌تری را در بازار تجربه کنیم.