دیروز ۳۴ بازدید ۰ دیدگاه
در مقاله «دیفای (DeFi) چیست؟» گفتیم که دیفای فرصت‌های زیادی را برای کسب درآمد غیر فعال، پیش روی سرمایه‌گذاران قرار داده است. از جمله ییلد فارمینگ (Yield Farming). روشی مدرن که کمتر از یک دهه است پا به میدان گذاشته و به دلیل بازده بسیار زیادش مورد توجه خیلی‌ها قرار گرفته است. اگر شما هم کنجکاو هستید بدانید ییلد فارمینگ چیست؟ چگونه کار میکند و چطور می‌توان از آن سود کسب کرد، این مقاله برای شماست!
در این مقاله از آموزش کریپتو چراغ، با مفهوم ییلد فارمینگ یا کشت سود، نحوه عملکرد و انواع روشهای آن، روشهای محاسبه سود و همچنین بهترین پروتکل‌های فارمینگ به طور کامل آشنا خواهید شد.
ییلد فارمینگ (Yield Farming) که از ترکیب دو واژه «ییلد» به معنای سود و «فارمینگ» به معنای کشت ساخته شده است، روشی نوین برای کسب سود و دریافت پاداش از طریق سپرده‌گذاری رمزارزها در پلتفرمهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌باشد. در این روش، کاربران دارایی‌های خود را به استخرهای نقدینگی یا قراردادهای هوشمند واریز می‌کنند و در ازای تأمین نقدینگی یا قرض دادن رمزارز، توکن‌هایی به عنوان پاداش دریافت می‌نمایند. این پاداش‌ها معمولاً به صورت رمزارز یا توکن اختصاصی همان پلتفرم پرداخت می‌شود.
در واقع، ییلد فارمینگ یک راه برای استفاده فعال و هوشمندانه از رمزارزهای بلااستفاده است؛ به جای نگهداری ساده دارایی، کاربران آن را وارد پلتفرمهای دیفای می‌کنند تا درآمدی غیرفعال (Passive Income) به دست آورند. شما می‌توانید پاداش‌هایی که در قالب توکن دریافت می‌کنید را باز هم در استخرهای دیگری سرمایه‌گذاری کرده و سود خود را افزایش دهید.
امروزه بیشتر فرآیندهای ییلد فارمینگ بر بستر بلاکچین اتریوم و با استفاده از توکن‌های ERC-20 انجام می‌شود، اما با گسترش بازار رمزارزها، این امکان به زودی در شبکه‌های دیگر هم فراهم خواهد شد.
پدیده ییلد فارمینگ برای اولین بار با راه‌اندازی پروژه کامپوند (Compound) در سال ۲۰۲۰ به طور جدی وارد فضای دیفای شد. کامپوند با ابداع سیستمی که به کاربران در ازای تأمین نقدینگی و مبادله توکن‌ها، توکن حاکمیتی COMP پاداش می‌داد، رویکرد کاملاً جدیدی را برای توزیع توکن‌های حاکمیتی ارائه کرد. این روش باعث شد تعداد زیادی کاربر به‌دلیل انگیزه سودآوری بالا، دارایی‌های خود را در اختیار پروتکل‌های دیفای قرار دهند و به تامین نقدینگی بپردازند.
توزیع توکن‌های حاکمیتی به صورت الگوریتمی و با استفاده از مشوق‌های نقدینگی، گامی مهم برای غیرمتمرکزسازی شبکه‌ها و جذب کاربران بیشتر بود. موفقیت مدل کامپوند، خیلی زود باعث الگوبرداری پروژه‌های متعدد دیگر شد و رشد چشمگیری را برای اکوسیستم دیفای رقم زد. اگرچه کامپوند خود مبتکر ییلد فارمینگ نبود، اما با ایجاد یک سازوکار حرفه‌ای، نقطه عطفی در توزیع توکن‌ها و تشویق تامین‌کنندگان نقدینگی رقم زد. بعد از آن، بسیاری از پروژه‌ها روش ییلد فارمینگ را برای جذب نقدینگی و توزیع عادلانه‌تر توکن‌های خود انتخاب کردند.
در مجموع، پیدایش ییلد فارمینگ را باید نتیجه ترکیب نیاز به نقدینگی در پروتکل‌های دیفای، مدل نوآورانه توزیع توکن‌های حاکمیتی و انگیزه‌های مالی جذاب برای کاربران دانست؛ رویکردی که از سال ۲۰۲۰ به موتور محرک توسعه سریع دیفای تبدیل شد و هنوز هم یکی از موثرترین روشهای رشد اکوسیستم‌های غیرمتمرکز است.
در کشت سود، کاربران، با نام تأمین‌کنندگان نقدینگی یا ییلد فارمر، توکن‌های خود را به استخرهای نقدینگی پروتکل‌های غیرمتمرکز مانند یونی‌سواپ، کرو فایننس و آوه واریز می‌کنند. این دارایی‌ها در قراردادهای هوشمند قفل می‌شوند و کاربران در ازای آن، به‌طور برنامه‌ریزی‌شده پاداش‌هایی غالباً به شکل توکن بومی همان پلتفرم دریافت می‌کنند. میزان سود پرداختی معمولاً بر اساس نرخ بازده سالیانه (APY) محاسبه می‌شود و در اغلب موارد به صورت لحظه‌ای قابل برداشت است.
نکته مهم در ییلد فارمینگ این است که برخلاف بانکداری سنتی، هیچ واسطه‌ای وجود ندارد و همین موضوع باعث می‌شود سرمایه‌گذاران بتوانند سود بیشتری کسب کنند. میزان پاداش پرداختی به تأمین‌کنندگان نقدینگی وابسته به حجم عرضه و تقاضا در هر استخر است؛ به این معنا که اگر نقدینگی یک استخر کاهش یابد، سود احتمالی بیشتر خواهد شد اما ریسک هم افزایش پیدا میکند. علاوه بر این، هرچه تعداد شرکت‌کنندگان و اطلاع آنها از استراتژی‌های گوناگون ییلد فارمینگ بیشتر شود، رقابت هم شدیدتر شده و سود دریافتی سرمایه‌گذاران کاهش می‌یابد. بنابراین، موفقیت در این حوزه نیازمند شناخت دقیق قوانین و مکانیزم هر پروتکل و انتخاب استخرهایی متناسب با سطح ریسک‌پذیری و اهداف سرمایه‌گذاری است.
ییلدفارمینگ، راه‌های متنوعی برای دریافت سود از دارایی‌های دیجیتال در دنیای دیفای ارائه می‌دهد. این روش‌ها اصولاً در ۴ دسته اصلی خلاصه می‌شوند:
در این روش، کاربران دارایی‌های دیجیتال خود را در پلتفرم‌هایی مانند Compound، Aave یا MakerDAO سپرده‌گذاری می‌کنند و در ازای وام دادن این دارایی‌ها به دیگر کاربران، سود دریافت می‌کنند. این سیستم به‌صورت غیرمتمرکز و از طریق قراردادهای هوشمند اداره می‌شود. نکته مهم در بازارهای پول این است که وام‌گیرندگان باید معمولاً وثیقه‌ای با ارزش بالاتر از مبلغ وام ارائه دهند تا از امنیت سرمایه وام‌دهنده اطمینان حاصل شود.
نرخ سود در این پلتفرم‌ها می‌تواند ثابت یا متغیر باشد. برای مثال، در Aave کاربران می‌توانند نوع نرخ سود را بر اساس استراتژی خود انتخاب کنند. علاوه بر سود دریافتی از وام‌دهی، برخی پلتفرم‌ها نیز توکن‌های اختصاصی خود مانند COMP یا AAVE را به عنوان پاداش به کاربران (چه وام‌دهنده و چه وام‌گیرنده) اعطا می‌کنند. این توکن‌ها معمولاً نقش مدیریتی در پلتفرم دارند و می‌توانند در بازار ثانویه معامله شوند، که باعث افزایش سود نهایی برای کاربران می‌شود.
در این روش، کاربران باید دو یا چند رمزارز را به‌صورت همزمان در یک قرارداد هوشمند به نام «استخر نقدینگی» وارد کنند. این استخرها توسط پلتفرمهای دیفای مانند Uniswap، Balancer یا Curve برای فراهم‌کردن نقدینگی مورد نیاز معاملات غیرمتمرکز استفاده می‌شوند. در ازای تأمین نقدینگی، کاربران توکن‌هایی به نام LP Tokens دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهم آنها از استخر است.
با نگهداری این توکن‌ها، کاربران می‌توانند از سود حاصل از کارمزد تراکنش‌ها در آن استخر بهره‌مند شوند. بسیاری از پلتفرم‌ها حتی امکان استیک‌کردن توکن‌های LP را فراهم می‌کنند، تا کاربران بتوانند پاداش‌های اضافی مانند توکن‌های مدیریتی دریافت کنند. برخی پلتفرم‌ها مانند Balancer نیز اجازه می‌دهند استخرهایی با بیش از دو توکن ایجاد شوند و با الگوریتم‌های خاص، بازدهی بالاتری ارائه می‌دهند.
در فارم‌های استیکینگ، برخلاف استخرهای نقدینگی، نیازی به تأمین جفت‌رمزارز نیست. کاربران فقط یک نوع رمزارز را در یک قرارداد هوشمند واریز می‌کنند و در ازای قفل‌کردن آن دارایی، پاداش دریافت می‌کنند. این نوع فارمینگ معمولاً به‌صورت ساده‌تری اداره می‌شود و بیشتر مناسب کاربرانی است که ریسک کمتری را ترجیح می‌دهند.
در این روش، عملکرد قرارداد هوشمند بیشتر شبیه به یک صندوق غیرمتمرکز برای نگهداری یک نوع دارایی است. پاداش‌ها معمولاً به‌صورت همان رمزارز یا توکن‌های بومی پلتفرم پرداخت می‌شوند. برای مثال، در پروژه‌هایی مانند Ethereum 2.0 یا Polkadot، کاربران با استیک کردن کوین‌های ETH یا DOT، می‌توانند درآمدی غیرفعال کسب کنند، بدون اینکه در معاملات شرکت کنند یا نقدینگی ارائه دهند.
علاوه بر سودی که از کارمزدها یا نرخ بهره حاصل می‌شود، بسیاری از پروژه‌های دیفای برای افزایش جذابیت و جذب کاربران، توکن‌های بومی خود را به‌عنوان پاداش ارائه می‌دهند. این طرح‌های تشویقی معمولاً در پروژه‌های جدیدتر رایج است که در مراحل رشد یا جذب نقدینگی هستند.
برای نمونه، پلتفرم Synthetix به تأمین‌کنندگان نقدینگی، توکن SNX اهدا میکند و پروژه Ampleforth توکن AMPL را به کاربران ارائه می‌دهد. این پاداش‌ها می‌توانند به‌صورت مستقیم در سودآوری تأثیرگذار باشند یا برای مشارکت در حاکمیت پروژه به‌کار روند. همچنین، این طرح‌ها مشوق کاربران برای نگهداری بلندمدت دارایی و مشارکت در فرآیندهای پلتفرم هستند.
فرآیند ییلد فارمینگ بسیار ساده و شفاف است؛ کافیست مراحل زیر را به ترتیب دنبال کنید تا بتوانید از دارایی‌های دیجیتال خود درآمد کسب کنید:
۱. انتخاب پروتکل مناسب: در ابتدای مسیر، باید یک پلتفرم دیفای معتبر و متناسب با اهداف و میزان ریسک‌پذیری خود انتخاب کنید. تحقیق درباره امنیت، شهرت و سابقه پلتفرم اهمیت بالایی دارد.
۲. واریز دارایی به استخر نقدینگی: بعد از انتخاب پلتفرم، میزان مشخصی از رمزارزهای خود (مانند ETH، DAI و سایر توکن‌ها) را به استخر نقدینگی واریز می‌کنید و عملاً منابع نقدینگی شبکه را افزایش می‌دهید.
۳. دریافت توکن‌های LP یا تأمین نقدینگی: در ازای تأمین نقدینگی، پلتفرم به شما توکن‌های ویژه‌ای به نام LP Token می‌دهد که سهم شما از استخر را نشان می‌دهد و قابل استفاده در سایر فعالیت‌های دیفای است.
۴. دریافت سود و پاداش‌ها: با نگهداری یا استیک کردن توکن‌های LP، متناسب با میزان نقدینگی واردشده، پاداش‌ها، کارمزد معاملات و حتی توکن‌های حاکمیتی به عنوان درآمد به شما تعلق می‌گیرد.
برای اینکه روند ییلد فارمینگ را راحت‌تر درک کنید، بیایید نحوه اجرای آن را در پلتفرمی مثل پنکیک سوآپ با هم بررسی کنیم.
فرض کنید وارد سایت پنکیک سوآپ شده‌اید و می‌خواهید با ییلد فارمینگ درآمد کسب کنید. شما در ابتدا باید:
ییلد فارمینگ به دو شیوه کلیدی انجام می‌شود: دستی و خودکار. هرکدام از این روش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند که انتخاب میان آنها به نیاز و سطح تجربه شما بستگی دارد.
در ییلد فارمینگ دستی، تمام مراحل (از انتخاب استخر نقدینگی گرفته تا واریز و برداشت سود) توسط خود کاربر مدیریت می‌شود. این روش نیازمند دانش فنی بالا، صرف زمان زیاد و رصد مداوم بازار است. همچنین احتمال بروز خطاهای انسانی و پرداخت کارمزدهای بیشتر به‌دلیل انجام تراکنش‌های مکرر وجود دارد. کاربران برای کسب سود ترکیبی باید شخصاً توکن‌های دریافتی را مجدداً سرمایه‌گذاری کنند.
در مقابل، ییلد فارمینگ خودکار با کمک ابزارهای تخصصی مانند Yearn Finance یا Beefy Finance، تمام مراحل را به صورت هوشمند و خودکار انجام می‌دهد. این پلتفرم‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند، دارایی شما را در بهترین استخرها قرار داده و سودهای کسب‌شده را به صورت مداوم و خودکار دوباره سرمایه‌گذاری (سود مرکب خودکار) می‌کنند. در این روش نیاز به دانش فنی پیچیده کاهش می‌یابد، صرف زمان بسیار کمتر است و به‌دلیل تجمیع تراکنش‌ها، هزینه‌ها نیز کاهش می‌یابد.
انتخاب میان این دو روش کاملاً وابسته به میزان تسلط، زمان آزاد و سطح ریسک‌پذیری شماست.
ویژگی | ییلد فارمینگ دستی | ییلد فارمینگ خودکار |
|---|---|---|
مدیریت سرمایه | توسط کاربر | توسط پلتفرم هوشمند |
نیاز به دانش فنی | زیاد | کم یا متوسط |
صرف زمان | بالا | کم |
ریسک خطای انسانی | بالا | پایین |
کارمزد تراکنش‌ها | بیشتر | کمتر |
سود مرکب خودکار | ندارد | دارد |
یکی از جذاب‌ترین بخش‌های ییلد فارمینگ، دریافت توکن‌های حاکمیتی از سوی بسیاری از پروتکل‌های دیفای است. این توکن‌ها فقط وسیله‌ای برای معامله یا کسب سود نیستند؛ بلکه دارندگان آنها می‌توانند درباره تصمیمات کلیدی و جهت‌گیری آینده پلتفرم در رأی‌گیری‌ها شرکت کنند. به عبارتی، علاوه بر پاداش مالی حاصل از تأمین نقدینگی، کاربران فرصتی پیدا می‌کنند تا در مدیریت و سیاست‌گذاری پلتفرم نقش فعالی داشته باشند.
این ویژگی باعث شده بسیاری از کاربران، ییلد فارمینگ را نه فقط برای درآمد غیرفعال، بلکه برای تاثیرگذاری بر مسیر آینده پروژه نیز جذاب بدانند. بنابراین، توکن‌های حاکمیتی به نوعی ابزاری برای پاداش‌دهی، افزایش مشارکت و تقویت حس مالکیت در جامعه آن پروتکل هستند.
محاسبه سود در ییلد فارمینگ به عوامل مختلفی بستگی دارد؛ از جمله:
برای نمایش دقیق‌تر میزان سود، بسیاری از پلتفرم‌ها از شاخصی به نام APY یا بازده سالانه درصدی استفاده می‌کنند. این شاخص سود مرکب را نیز در نظر می‌گیرد؛ یعنی نه‌تنها سود اولیه، بلکه سودی که روی سودهای قبلی هم ایجاد می‌شود، لحاظ خواهد شد.
فرمول محاسبه APY به این شکل است:
APY = (1 + r / n)ⁿ – 1
که در آن:
به بیان ساده، هرچه تعداد دفعات ترکیب سود بیشتر باشد، میزان سود نهایی نیز افزایش خواهد یافت. به همین دلیل، APY شاخصی دقیق‌تر نسبت به نرخ سود ساده (APR) برای ارزیابی بازده واقعی یک فرصت سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
ییلد فارمینگ یا کشت سود، در بستر پروتکل‌های متعددی قابل انجام است که هرکدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند. در ادامه، محبوب‌ترین و پراستفاده‌ترین پلتفرمهای ییلد فارمینگ را به ترتیب اهمیت معرفی می‌کنیم:
کامپوند یکی از پیشگامان حوزه ییلد فارمینگ و یک بازار پول غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است. کاربران می‌توانند به راحتی دارایی‌های خود را به استخرهای نقدینگی واریز کرده و در مقابل، سود دریافت کنند. نرخ سودها در این پلتفرم به صورت الگوریتمی و بر اساس عرضه و تقاضا تنظیم می‌شود و پاداش‌ها معمولاً از طریق توکن حاکمیتی COMP پرداخت می‌گردد.
آوه یک پلتفرم معاملات و وام‌دهی غیرمتمرکز است که امکانات متنوعی از جمله وام‌دهی، وام‌گیری و حتی وام‌های فوری یا Flash Loan را ارائه می‌دهد. وام‌دهندگان پس از واریز دارایی، می‌توانند توکن‌های سودده مثل aToken دریافت کنند. نرخ سود در Aave همواره با شرایط بازار تغییر میکند و این پلتفرم انعطاف بالایی به کاربران می‌دهد.
یونی سواپ معروف‌ترین صرافی غیرمتمرکز برای مبادله توکن‌های ERC-20 است. کاربران با واریز جفت ارز به استخرهای نقدینگی، هم سهمی از کارمزد معاملات دریافت می‌کنند و هم امکان حضور در سیستم ییلد فارمینگ را دارند. یونی‌سواپ با حجم معاملات بالا و جامعه‌ی فعال، یکی از ستون‌های اصلی اکوسیستم دیفای به‌شمار می‌رود.
پنکیک سوآپ (PancakeSwap)، یکی از محبوب‌ترین پلتفرمهای ییلد فارمینگ در بلاکچین بایننس است که از سال ۲۰۲۰ فعالیت میکند و روزانه حدود ۴۰۰ میلیون دلار حجم معاملات دارد. کاربران می‌توانند با تامین نقدینگی یا استیک توکن‌های خود، پاداش‌هایی مانند توکن CAKE و سایر ارزهای دیجیتال دریافت کنند. این پلتفرم امکانات متنوعی مثل خرید و فروش NFT، استخرهای سودده و بازی‌های جذابی مانند پیش‌بینی قیمت BNB و لاتاری ارائه می‌دهد. البته، باید بدانید که ریسک‌هایی مثل خرابی قرارداد هوشمند و ضرر ناپایدار به دلیل نوسانات قیمت هم وجود دارد.
بالانسر یک بازارساز خودکار است که برخلاف یونی‌سواپ امکان ایجاد استخرهای نقدینگی با بیش از دو توکن و با نسبت‌های مختلف را به کاربران می‌دهد. این انعطاف‌پذیری باعث شده استراتژی‌های متنوعی برای ییلد فارمینگ قابل پیاده‌سازی باشد. ارائه‌دهندگان نقدینگی نیز کارمزد و پاداش‌هایی متناسب با سهم خود دریافت می‌کنند.
پروتکل میکر با محوریت استیبل‌کوین مشهور DAI فعالیت میکند. کاربران می‌توانند دارایی‌هایی مانند ETH یا BAT را به عنوان وثیقه قفل کنند و در برابر آن DAI قرض بگیرند. این DAIها می‌توانند در سایر پروتکل‌های ییلد فارمینگ وارد شده و سودآوری بهتری ایجاد کنند. نرخ وام و تصمیمات مربوط به پروتکل هم توسط دارندگان توکن MKR تعیین می‌گردد.
سینتتیکس بستری برای ایجاد و معامله دارایی‌های مصنوعی (Synths) است. کاربران با وثیقه‌گذاری توکن SNX یا اتر، می‌توانند دارایی‌های مصنوعی تولید و از آنها در ییلد فارمینگ یا سایر معاملات استفاده کنند. حوزه عملکرد این پلتفرم به‌طور مداوم در حال گسترش است.
یرن فایننس برای کاربرانی که دانش کافی یا زمان لازم برای مدیریت استراتژی‌های پیچیده ندارند، گزینه‌ای ایده‌آل است. با سپرده‌گذاری، یرن بهترین مسیر سرمایه‌گذاری را به‌صورت خودکار برای شما انتخاب کرده و توکن‌های yToken به ازای سپرده صادر میکند. این سیستم اجازه می‌دهد افراد بدون نیاز به دانش زیاد، حداکثر سود را دریافت کنند.
اگرچه بایننس یک صرافی متمرکز است، اما بخش Binance Earn فرصت‌های مختلف برای ییلد فارمینگ و استیکینگ دارایی‌ها را فراهم میکند. کاربران می‌توانند از میان انواع گزینه‌های سود قطعی یا سود پرریسک‌تر انتخاب داشته باشند. علاوه بر این، امکان دریافت وام یا استیکینگ ارزهای PoS نیز در این پلتفرم وجود دارد.
کرو فایننس تخصصی‌ترین پلتفرم برای مبادله استیبل‌کوین‌ها با کارمزد کم و کمترین اسلیپیج است. کاربران با تأمین نقدینگی در استخرهای مختلف کرو، هم پاداش دریافت می‌کنند و هم سهمی از کارمزدها می‌گیرند. Curve برای کسانی که به دنبال سود پایدار با ریسک کمتر هستند، انتخاب مناسبی است.
ونوس (Venus) هم از برترین پروتکل‌های ییلد فارمینگ و بازار وام‌دهی غیرمتمرکز در شبکه BSC است که از سال ۲۰۲۰ فعالیت میکند. کاربران می‌توانند رمزارزهایی مثل ETH، BNB و استیبل‌کوین‌ها را سپرده‌گذاری کنند و سود دریافت نمایند یا با وثیقه‌گذاری دارایی‌های خود، وام بگیرند. این پلتفرم به خاطر کارمزد پایین، سرعت تراکنش بالا و حجم نقدینگی قابل توجه، بسیار مورد توجه است. Venus همچنین امکان ساخت توکن‌های مصنوعی و کسب پاداش‌های مختلف را برای کاربران فراهم میکند. هم‌اکنون بیش از ۱.۵ میلیارد دلار دارایی روی این پروتکل در جریان است و روز به روز به محبوبیت آن افزوده می‌شود.
ییلد فارمینگ (Yield Farming) و استیکینگ (Staking) دو راهکار مهم برای کسب درآمد غیرفعال در دنیای دیفای هستند، اما هر یک کارکرد و مزایای ویژه خود را دارند.
در استیکینگ، شما با سپرده‌گذاری رمزارزها در بلاک‌چین‌هایی که مبتنی بر الگوریتم اثبات سهام (PoS) یا مشابه آن هستند، نقش اعتبارسنج (Validator) را ایفا می‌کنید و پاداش خود را معمولاً به همان ارز یا توکن استیک‌شده دریافت می‌کنید.
در مقابل، ییلد فارمینگ بیشتر به فعالیت در حوزه دیفای اشاره دارد، جایی که کاربران با تامین نقدینگی برای پروتکل‌هایی مثل صرافی‌های غیرمتمرکز یا پلتفرمهای وام‌دهی، می‌توانند سودهای بیشتری (اما همراه با ریسک و پیچیدگی بیشتر) کسب کنند.
ویژگی | ییلد فارمینگ (Yield Farming) | استیکینگ (Staking) |
|---|---|---|
نوع فعالیت | سپرده‌گذاری در استخرهای نقدینگی، وام‌دهی و تأمین نقدینگی در پروتکل‌های دیفای | قفل‌کردن دارایی برای تایید تراکنش‌ها و امنیت زنجیره (PoS) |
ریسک‌ها | بالا: نوسانات قیمتی، باگ قراردادهای هوشمند، خطر هک و کلاهبرداری | پایین‌تر: بیشتر محدود به نوسان قیمت رمز ارز و خطای شبکه |
بازدهی | بالقوه بالاتر اما متغیر و پرنوسان | معمولا ثابت‌تر و کمتر، اما قابل پیش‌بینی‌تر |
پیچیدگی | نیازمند دانش فنی بالاتر و پیگیری بیشتر | ساده‌تر و راحت برای کاربران مبتدی |
نقدینگی | ممکن است برداشت دارایی دشوار یا زمان‌بر باشد | اغلب قابلیت برداشت سریع‌تر یا دوره قفل کوتاه‌تر |
نوع پاداش | توکن‌های اختصاصی پروتکل یا بخشی از کارمزد معاملات | عمدتاً همان ارز استیک‌شده یا توکن شبکه |
در میان پروژه‌های ییلدفارمینگ، نمونه‌هایی مثل Kimchi دیده می‌شوند که وعده بازدهی‌های بسیار بالایی تا ۱۲۰۰ درصد سود سالانه را مطرح می‌کنند. این اعداد اغلب برای کاربران سوال‌برانگیز است: چطور چنین سودی ممکن است؟ آیا این مدل‌ها در واقع کلاهبرداری‌اند؟
دلیل اصلی این سودهای غیرمعمول، ساختار توکن‌های حاکمیتی این پلتفرم‌هاست. این توکن‌ها معمولاً مشابه سهام شرکت عمل می‌کنند و بخشی از سود یا آینده مالی پروژه را به دارندگانشان اختصاص می‌دهند. به علاوه، وقتی پلتفرم‌هایی نظیر Kimchi برای جذب سریع سرمایه، درصد بزرگی از توکن‌های خود را به عنوان پاداش بین تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌کنند، دستیابی به چنین سودهایی در کوتاه‌مدت دور از انتظار نیست. با این حال باید توجه داشت که این پاداش‌های بزرگ اغلب پایدار نیستند و ریسک بالایی دارند.
ییلد فارمینگ یا کشت سود، بدون تردید یکی از نوآورانه‌ترین راهکارهای کسب درآمد در دنیای ارزهای دیجیتال و دیفای به‌شمار می‌رود. این مدل با فراهم آوردن فرصت‌های جدید برای کسب سود غیرفعال، فضای مالی غیرمتمرکز را دگرگون کرده و دریچه‌ای متفاوت برای سرمایه‌گذاری پیش روی کاربران قرار داده است. با این حال باید توجه داشت که ورود به این حوزه، مانند هر فعالیت مالی دیگری، بدون دانش و شناخت کافی می‌تواند ریسک‌های جدی به‌همراه داشته باشد.
در نهایت، آینده درخشان دیفای و رشد روزافزون Yield Farming نشان می‌دهد که مفهوم «کسب سود از طریق تامین نقدینگی» فقط یک ترند موقت نیست؛ بلکه بخشی جدایی‌ناپذیر از نسل جدید اقتصاد دیجیتال خواهد بود. این شما هستید که تصمیم می‌گیرید چگونه از این فرصت بهره ببرید.
👈 ترید هوشمندانه در بازار ارزهای دیجیتال را با دانلود اکسپرت تجربه کنید!
شاید دوست داشته باشید بخوانید:
پیش بینی قیمت داگز (DOGS) از سال 2024 تا 2030
11 ماه پیش 34K بازدید
تتر قبل از هاوینگ، 500 میلیون دلار در استخراج بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرد
1 سال پیش 2K بازدید
بازگشت جنون میم‌کوین‌ها با انفجار SMOG در سولانا و رکوردشکنی WIF و PEPE
1 سال پیش 5K بازدید
تحلیل الگوهای قیمتی دوج کوین: احتمال افزایش ۶۰ درصدی قیمت
6 ماه پیش 825 بازدید
آنچه خـواهید خـواند:
دستــه‌های محبــوب
آخریـن بررسی شده‌های بازار سرمایه
عضو چراغ نیستید؟
ثبت نام