رالف نلسون الیوت؛ مردی که بیماری، مسیر زندگی او را تغییر داد!

در دنیای پرشتاب بازارهای مالی، پیش‌بینی مسیر قیمتها همانند رقص بر لبه تیغ است. اما در این میان، ابزارهایی وجود دارند که میتوانند راهنمای سرمایه‌گذاران باشند و با وضوح بیشتری، نقشه گنجِ آینده را به تصویر بکشند. یکی از این ابزارهای قدرتمند، تئوری امواج الیوت نام دارد. این تئوری که توسط رالف نلسون الیوت ابداع شد، بازار را به مثابه امواج خروشان دریا میبیند که در تناوبی منظم، بالا و پایین میروند. با درک این الگوهای موجی، میتوان رفتار فعلی قیمت سهام را با دقتی شگفت‌انگیز تجزیه و تحلیل کرد و پیش‌بینیهایی آگاهانه از مسیر آینده بازار داشت. در این مقاله از چراغ، قصد داریم تا شما را با خالق این نظریه آشنا کنیم و سپس، اصول و ارکان این تئوری را به زبانی ساده و کاربردی برایتان شرح دهیم. با ما تا انتها همراه باشید.

رالف نلسون الیوت کیست؟

رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott)، یک حسابدار و نویسنده آمریکایی، در ۲۸ ژوئیه ۱۸۷۱ در مریسویل، کانزاس به دنیا آمد. او بعدها به سن آنتونیو، تگزاس نقل مکان کرد. الیوت در اواسط دهه ۱۸۹۰ وارد حرفه حسابداری شد و عمدتاً در سمت‌های اجرایی برای شرکت‌های راه‌آهن در آمریکای مرکزی و مکزیک کار کرد.

در سال ۱۹۰۳، الیوت با مری الیزابت فیتزپاتریک ازدواج کرد و در سال ۱۹۲۰ به ایالات متحده بازگشت. در آن زمان، وزارت امور خارجه ایالات متحده او را برای انجام خدمات حسابداری و سازماندهی مجدد مالی برای نیکاراگوئه (که تحت کنترل ایالات متحده بود) استخدام کرد. الیوت همچنین خالق نظریه موج الیوت است که بر اساس اعداد فیبوناچی برای توصیف روند در بازار سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد.

از مدیریت یک اتاق چای و کافه تریا تا بیماری و نظریه امواج

الیوت در طول زندگی طولانی خود به عنوان مهاجر در مکزیک زندگی میکرد و شاهد ناآرامی‌های مدنی در آن کشور بود. این ناآرامی‌ها در نهایت او و همسرش را به ایالات متحده و در نهایت به شهر نیویورک کشاند. در نیویورک، الیوت یک تجارت مشاوره موفق را تأسیس کرد. در سال 1924، او توسط وزارت امور خارجه ایالات متحده به عنوان حسابدار ارشد نیکاراگوئه که در آن زمان تحت کنترل آمریکا بود، منصوب شد. تجربیات الیوت در مکزیک و نیکاراگوئه الهام‌بخش دو کتاب او بود: “مدیریت یک اتاق چای و کافه تریا” و “آینده آمریکای لاتین”.

پدر نظریه امواج، در حین کار در آمریکای مرکزی، به بیماری روده‌ای مبتلا شد که او را مجبور به بازنشستگی زودهنگام در سن 58 سالگی کرد. این بیماری، نقطه عطفی در زندگی الیوت بود و او را به سمت مطالعه بازار سهام ایالات متحده سوق داد. الیوت با صرف سالها و غرق شدن در 75 سال داده‌های شاخص‌های بورس (شامل نمودارهای با مقیاس‌های مختلف)، الگوهای مشخصی را در نوسانات قیمت سهام کشف کرد. او در سال 1938 با همکاری چارلز جی کالینز، کتاب “اصل موج” را منتشر کرد و در آن نظریه خود را به اشتراک گذاشت. الیوت معتقد بود که بازار سهام، برخلاف ظاهر آشفته و تصادفی، از قوانین طبیعی و قابل پیش‌بینی پیروی میکند و میتوان با استفاده از اعداد فیبوناچی، نوسانات آن را اندازه‌گیری و پیش‌بینی کرد.

رمزگشایی از بازار سهام با نظریه امواج الیوت

یک سال پس از انتشار کتاب “اصل موج”، مجله دنیای مالی از الیوت خواست تا در 12 مقاله، سیستم نوین او را در تحلیل روندهای بازار تشریح کند. در دهه 1940، الیوت دامنه نظریه خود را گسترش و آن را به تمام رفتارهای جمعی انسان تعمیم داد. آخرین کتاب برجسته الیوت با عنوان “قانون طبیعت – راز جهان” در سال 1946 منتشر شد. او این کتاب را مهم‌ترین اثر خود میدانست و دو سال بعد از آن درگذشت.

با وجود محبوبیت نظریه امواج، منتقدانی نیز وجود دارند که آن را با فرضیه بازار کارآمد، که از سال 2008 به عنوان مبنای اصلی تحلیل مالی شناخته میشود، در تضاد میدانند.

نظریه امواج رالف نلسون الیوت

نظریه امواج رالف نلسون الیوت یک نظریه در تحلیل تکنیکال است که برای توصیف حرکت قیمت در بازار مالی استفاده میشود. این تئوری توسط رالف نلسون الیوت پس از مشاهده و شناسایی الگوهای موج فراکتال تکرار شونده ایجاد شد. الیوت معتقد بود که این الگوها هیچ نوع اطمینانی در مورد حرکت قیمت در آینده ارائه نمیکنند، بلکه در کمک به نظم بخشیدن به احتمالات برای اقدام آتی بازار هستند. از این الگو‌ها میتوان همراه با سایر ابزار‌های تکنیکال، از جمله اندیکاتور‌های تکنیکال، برای شناسایی فرصتهای معاملاتی مورد استفاده قرار داد. معامله‌گران ممکن است در یک زمان معین، از ساختار موج الیوت بازار، تفسیرهای متفاوتی داشته باشند.

این نظریه در سال 1935 زمانی که الیوت یک پیش‌بینی عجیب از پایین بودن بازار سهام انجام داد، شهرت پیدا کرد. از آن زمان تاکنون به یک عنصر اصلی برای هزاران مدیر پورتفولیو، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران خصوصی تبدیل شده است. الیوت قوانین خاصی را در مورد چگونگی شناسایی، پیش‌بینی و استفاده از الگوهای موجی توضیح داد که در کتابها، مقالات و نامه‌های او در سال 1994 منتشر شد. Elliott Wave International بزرگترین شرکت مستقل تحلیل مالی و پیش‌بینی بازار در جهان است که توسط رابرت پرکتر تاسیس شده و تحلیل و پیش بینی بازار در این شرکت بر اساس تئوری امواج الیوت است.

شکار امواج سودآور در بازار سهام با روش موج شماری الیوت

همانطور که گفتیم، تئوری امواج الیوت یک روش تحلیل تکنیکال است که تحلیلگران برای پیش‌بینی حرکات قیمتی سهام از آن استفاده میکنند. این تئوری بر این اساس است که الگوهای تکرارشونده در حرکات قیمت سهام، ناشی از روانشناسی و احساسات سرمایه‌گذاران است. به طور کلی، امواج در نظریه الیوت به دو دسته اصلی تقسیم میشوند:

1) امواج حرکتی (جنبشی): این امواج روند اصلی حرکت قیمت را نشان میدهند.

2) امواج اصلاحی: این امواج حرکات اصلاحی در میان روند اصلی را نشان میدهند.

برخلاف بسیاری از الگوهای قیمتی دیگر، تحلیل امواج الیوت صرفاً یک دستورالعمل ساده نیست که باید دنبال شود. این تحلیل بینشهایی را در مورد پویایی روندها ارائه میدهد و به معامله‌گران کمک میکند تا تغییرات قیمت را به شکل عمیق‌تری درک کنند. به طور کلی، تحلیل امواج الیوت یک ابزار قدرتمند برای درک روندهای بازار است، اما نیازمند تفسیر و تحلیل دقیق توسط معامله‌گران ماهر میباشد.

امواج جنبشی در تئوری امواج الیوت؛ 5 موج در جهت روند

امواج جنبشی، که به عنوان موج‌های انگیزشی نیز شناخته میشوند، نوعی از امواج در تئوری امواج الیوت هستند که در جهت روند اصلی بازار حرکت میکنند. این امواج از پنج موج فرعی تشکیل شده‌اند که با اعداد 1 تا 5 نشان داده میشوند.

قوانین حاکم بر امواج جنبشی:

1. محدودیت اصلاح موج 2: موج 2 هرگز نمیتواند بیش از 100% موج 1 را اصلاح کند. به عبارت دیگر، افت قیمت در موج 2 نمی‌تواند از قله ی موج 1 پایین‌تر باشد.
2. موج 3، بلندترین موج: موج 3 هرگز نمیتواند کوتاهترین موج در بین امواج 1، 3 و 5 باشد. به این معنی که موج 3 باید بلندتر از هر دو موج 1 و 5 باشد.
3. فراتر رفتن موج 3 از قله موج 1: موج 3 همیشه باید به طور قابل توجهی از قله ی موج 1 فراتر رود.
4. عدم ورود موج 4 به حریم موج 1: موج 4 هرگز نمیتواند به محدوده قیمتی موج 1 (پایین‌تر از دره موج 1) وارد شود.

اگر هر یک از این قوانین نقض شود، ساختار موج جنبشی نامعتبر خواهد بود و باید مجدداً شمارش امواج انجام شود. این امر نشان‌دهنده یک تغییر احتمالی در روند بازار است.

مثال:

در نمودار زیر، یک مثال از امواج جنبشی را مشاهده میکنید:

همانطور که در نمودار مشاهده میکنید، موج 1، 3 و 5 در جهت روند صعودی حرکت میکنند و امواج 2 و 4 جهت مخالف دارند. موج 3 بلندتر از امواج 1 و 5 است و موج 4 به محدوده قیمتی موج 1 وارد نمیشود.

امواج اصلاحی در نظریه رالف نلسون الیوت؛ حرکتی در خلاف جهت روند

امواج اصلاحی، در تئوری امواج از رالف نلسون الیوت، به امواج قیمتی در خلاف جهت روند اصلی بازار گفته میشود. این امواج به منظور تعدیل قیمتها و آماده‌سازی بازار برای حرکت بعدی ایجاد میشوند. الگوهای مختلفی برای امواج اصلاحی وجود دارد که در این میان، سه دسته از مهمترین آنها عبارتند از:

1. اصلاح زیگزاگ:

• این الگو متشکل از سه موج به نام‌های a، b و c میباشد.
• جهت حرکت امواج در این الگو به این صورت است که موج a در جهت روند اصلی، موج b در خلاف جهت روند اصلی و موج c مجدداً در جهت روند اصلی حرکت میکند.
• الگوی زیگزاگ را به صورت 5-3-5 نمای میدهند.

2. اصلاح فلت و ایرگولار:

• این الگوها بیشتر از آنکه حرکتی اصلاحی باشند، نشانه‌ای از تقویت بازار تلقی میشوند.
• از سه موج به نام‌های a، b و c تشکیل شده‌اند که به صورت 3-3-5 حرکت میکنند.

3. اصلاح مثلث:

• مثلثهای الیوت الگوهای تحکیمی ثابتی هستند که به پنج موج تقسیم می‌شوند.
• هر موج در این الگو، سه موج مربوط به خود را به همراه دارد.

اصلاحهای مثلثی خود از ۴ دسته زیر تشکیل میشوند:

1. مثلث افزایشی: در انتهای یک روند صعودی قرار دارد و احتمال ادامه روند صعودی را افزایش میدهد.
2. مثلث کاهشی: در انتهای یک روند نزولی قرار دارد و احتمال ادامه روند نزولی را افزایش میدهد.
3. مثلث متقارن: در هر دو جهت صعودی و نزولی قابل مشاهده است و جهت حرکت بعدی را به طور قطعی مشخص نمیکند.
4. مثلث منبسط: در انتهای یک موج حرکتی (1، 3 یا 5) قرار دارد و احتمال آغاز یک موج اصلاحی پیچیده را افزایش میدهد.

کاربرد نظریه امواج رالف نلسون الیوت در دنیای معاملات

نظریه امواج رالف نلسون الیوت فراتر از یک چارچوب صرف برای نام‌گذاری قله‌ها و دره‌های نمودار قیمت است. این نظریه کاربردهای عملی متعددی در دنیای واقعی معاملات دارد:

• قابلیت انعطاف‌پذیری: فارغ از اینکه در چه بازاری فعالیت میکنید، چه سهام، کالا یا رمزارز، نظریه امواج الیوت ابزاری کارآمد برای تحلیل روندها به شما ارائه میدهد.
• مناسب برای تمامی بازه‌های زمانی: فرقی نمیکند که یک تریدر کوتاه‌مدت باشید یا سرمایه‌گذاری بلندمدت. الگوهای امواج الیوت در هر بازه زمانی قابل تشخیص و استفاده هستند.
• همخوانی با سایر ابزارها: این نظریه به تنهایی کارآمد است. اما زمانی که با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند خطوط روند و میانگین‌های متحرک ترکیب میشود، به مراتب قدرتمندتر عمل میکند و تصویری دقیق‌تر از روند بازار و نقاط ورود و خروج مناسب را به شما ارائه میدهد.

در نهایت، نظریه امواج الیوت به شما کمک میکند تا رفتار جمعی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را درک و از این طریق تصمیماتی آگاهانه‌تر و با احتمال موفقیت بیشتر در معاملات خود اتخاذ کنید. فراموش نکنید که تسلط بر این نظریه نیازمند مطالعه و تمرین است، اما میتواند به عنوان یک ابزار ارزشمند در جعبه ابزار هر معامله‌گر یا سرمایه‌گذاری عمل کند.

فیبوناچی در خدمت امواج الیوت؛ پیش‌بینی نقاط عطف بازار

یکی از محبوب‌ترین ابزارها برای تکمیل تحلیل با استفاده از نظریه امواج رالف نلسون الیوت، استراتژی بازگشت فیبوناچی یا فیبوناچی ریتریسمنت است. این استراتژی به شما کمک میکند تا انتهای موجهای شتاب‌دار را شناسایی و با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی، سطح احتمالی بازگشت در موج اصلاحی بعدی را پیش‌بینی کنید.

در واقع، نسبتهای فیبوناچی جزئی جدایی‌ناپذیر از نظریه امواج الیوت هستند و برای شناسایی نقاط عطف بالقوه در نمودار قیمت به کار میروند. طبق این نظریه، نوسانات بازار به صورت موج‌های پی در پی رخ میدهند و هر موج از موج‌های کوچکتر تشکیل شده که با نسبتهای فیبوناچی به یکدیگر مرتبط هستند.

رایج‌ترین نسبت‌های فیبوناچی در نظریه امواج الیوت عبارتند از: ۰٫۳۸۲، ۰٫۶۱۸، ۱٫۶۱۸ و ۲٫۶۱۸

از این نسبت‌ها برای شناسایی نقاط عطف بالقوه در بازار و تعیین قیمت هدف برای امواج استفاده میشود.

استفاده از نسبتها برای اندازه گیری امواج الیوت

در دنیای نظریه امواج الیوت، برای کشف نقاط استراحت و اهداف قیمتی، روش‌های مختلفی وجود دارد. در میان این روشها، نسبتهای فیبوناچی به عنوان مشهورترین و کاربردی‌ترین ابزار شناخته میشوند. این نسبتها به شما کمک میکنند تا طول موجهای مختلف را در ساختار امواج الیوت اندازه‌گیری کنید و درک دقیق‌تری از مسیر حرکت بازار به دست آورید. به طور کلی، الگوی رفتاری امواج الیوت با نسبت‌های فیبوناچی به شرح زیر است:

• موج دوم: اصلاحی است که معمولاً بین 38.2% تا 78.6% طول موج اول را عقب‌نشینی میکند.
• موج سوم: روندی شتاب‌دار است که با سه نسبت مختلف نسبت به موج اول پیشروی میکند: 1.618، 2.618 یا 4.25.
• موج چهارم: اصلاحی است که در جهت عکس موج سوم حرکت میکند و معمولاً به اندازه 23.6%، 38.2% یا 50% طول موج سوم را عقب‌نشینی میکند.
• موج پنجم: آخرین موج روند اصلی است که در دو شکل مختلف ظاهر میشود:
• موج پنجم با اندازه استاندارد: اگر موج سوم بیشتر از 1.618% باشد، موج پنجم نیز به اندازه 1.618% یا 2.618% طول موج اول حرکت خواهد کرد.
• موج پنجم گسترش یافته: اگر موج سوم کوچکتر از 1.618% باشد، موج پنجم گسترش می‌یابد و طول آن به 0.618، 1 یا 1.618 درصد از مجموع طول موجهای اول تا سوم خواهد رسید.

درجه بندی امواج الیوت

نظریه امواج الیوت بر پایه ساختاری فراکتالی بنا شده است؛ به این معنا که در آن هر موج از موجهای کوچکتر تشکیل میشود که شباهتهای ساختاری با موجهای بزرگ‌تر دارند.

برای تفکیک و طبقه‌بندی این امواج، الیوت آنها را در 9 دسته به شرح ذیل قرار داد:

• چرخه فوق بزرگ (Grand Supercycle)
• چرخه بزرگ (Supercycle)
• چرخه (Cycle)
• اصلی یا اولیه (Primary)
• متوسط (Intermediate)
• کوچک (Minor)
• ریز (Minute)
• بسیار ریز (Minuette)
• کوچک‌تر از بسیار ریز (Sub-Minuet)

هر کدام از این دسته‌ها، زیرمجموعه‌ای از دسته قبلی هستند و موجهای کوچک‌تر را در مقیاس زمانی کوتاه‌تر نشان میدهند. به عنوان مثال، یک چرخه فوق بزرگ از چندین چرخه بزرگ تشکیل شده و یک چرخه بزرگ نیز از چندین چرخه تشکیل میشود. این دسته‌بندی‌ها به همراه حرکات قیمت، موج‌ شماری صحیح امواج الیوت را به امری پیچیده و نیازمند دانش و مهارت فراوان تبدیل میکند. بنابراین، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای تسلط بر این نظریه، باید مطالعه و تمرین مستمر داشته باشند و با ظرافت و دقت، ساختار امواج را در مقیاس‌های مختلف زمانی تجزیه و تحلیل کنند.

سخن پایانی

سفری پرفراز و نشیب در دنیای معاملات بدون ابزارهای قدرتمند تحلیل، ناتمام و پر مخاطره خواهد بود. نظریه امواج رالف نلسون الیوت، به مثابه یک قطب ‌نما، مسیر حرکت بازار را در میان ‌مدت و بلندمدت به وضوح نشان میدهد و به شما در اتخاذ تصمیمات آگاهانه و افزایش شانس موفقیت در معاملات یاری میرساند. کاربرد این نظریه، تنها به معامله‌گران بلندمدت محدود نمی‌شود. معامله‌گران کوتاه‌مدت و روزانه نیز میتوانند با ترکیب امواج الیوت و دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال، نقاط ورود و خروج مناسب را به موقع شناسایی کنند و از فرصتهای سودآوری بهره‌مند شوند. فراتر از محاسبات و الگوها، نظریه امواج الیوت عنصری از سرگرمی و هیجان را نیز به دنیای معاملات می‌افزاید. پیش‌بینی آینده بازار بر اساس رمزگشایی الگوهای امواج، حس چالش و رقابت را در معامله‌گران بیدار میکند و اشتیاق به یادگیری و تسلط بر بازار را در آنها افزایش میدهد.

چه در ابتدای مسیر معاملات باشید و چه سالها تجربه در این عرصه داشته باشید، نظریه امواج الیوت ابزاری ارزشمند و انعطاف‌پذیر در اختیار شما قرار میدهد تا با دقت و ظرافت بیشتری نوسانات بازار را تجزیه و تحلیل کرده و تصمیماتی هوشمندانه اتخاذ کنید.

با گام نهادن در مسیر یادگیری نظریه امواج الیوت، کلید گشودن رمز و راز بازار و فتح دروازه‌های موفقیت در دنیای معاملات را به دست خواهید آورد.

👈 آموزش ویدیویی و رایگان صفر تا صد فارکس