نگاهی به کتاب «۴۵ سال در وال استریت» نوشته ویلیام دلبرت گن

کتاب " Years in Wall Street 45 " (۴۵ سال در وال استریت) یکی از آثار مهم ویلیام دلبرت گن است که در سال ۱۹۴۹ منتشر شد. این کتاب نتیجه چهار دهه تجربه و تحقیق او در بازار سهام و کالاهاست. گن به بررسی عواملی می‌پردازد که باعث موفقیت یا شکست معامله‌گران می‌شوند و استراتژی‌های خود را برای پیش‌بینی و معامله در بازارها ارائه می‌دهد.
گن معتقد است که بازارهای مالی دارای الگوها و سیکل‌هایی هستند که با شناخت و تحلیل صحیح آن‌ها می‌توان به سود دست یافت. او بر اهمیت دانش، تجربه، و انضباط در معاملات تاکید می‌کند و روش‌های خاص خود را برای تحلیل بازار ارائه می‌دهد. در ادامه این مقاله به چکیده و پیامهای اصلی این کتاب اشاره میکنیم.

۱. اصول معامله‌گری

گن بر اهمیت داشتن قوانینی مشخص برای معامله‌گری تاکید دارد. او معتقد است که معامله‌گران باید بر اساس قوانین و اصول مشخصی عمل کنند تا بتوانند در بازار موفق باشند. در ادامه برخی از قوانین اساسی گن را بیان میکنیم.

قوانین اساسی معامله‌گری:

• همیشه با روند حرکت کنید: گن تاکید دارد که معامله‌گران باید همواره با روند اصلی بازار همراه شوند و از معامله در خلاف جهت روند اجتناب کنند.  
•  مدیریت سرمایه: یکی از مهم‌ترین اصول گن، مدیریت سرمایه و ریسک است. او پیشنهاد می‌کند که هیچ‌گاه بیش از ده درصد از سرمایه‌تان را در یک معامله به خطر نیندازید.
•  استفاده از حد ضرر: تعیین حد ضرر برای هر معامله به منظور حفاظت از سرمایه در برابر نوسانات غیرمنتظره ضروری است.
•  پیروی از برنامه معاملاتی: گن بر انضباط و پایبندی به برنامه معاملاتی تاکید دارد و می‌گوید که معامله‌گران باید از تغییرات ناگهانی در استراتژی‌های خود پرهیز کنند.

۲. تحلیل بازار و پیش‌بینی‌ها

تحلیل تکنیکال و نمودارها:

گن در این مبحث به بررسی اهمیت تحلیل تکنیکال و استفاده از نمودارها برای پیش‌بینی بازار می‌پردازد. او بر این باور است که بازارها دارای الگوها و رفتارهای تکراری هستند و با تحلیل صحیح آن‌ها می‌توان حرکت‌های آینده بازار را پیش‌بینی کرد.

•  خطوط حمایت و مقاومت: این خطوط به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقاط کلیدی برای ورود و خروج از معاملات را شناسایی کنند.
•  زاویه‌های گن: یکی از تکنیک‌های معروف گن، استفاده از زاویه‌های هندسی برای تحلیل بازار است. این زاویه‌ها به شناسایی نقاط چرخش و تغییر روند کمک می‌کنند.
•  الگوهای قیمتی: گن به اهمیت شناسایی الگوهای قیمتی مانند مثلث، مستطیل و دیگر الگوهای هندسی برای تحلیل بازار اشاره می‌کند.

پیش‌بینی بازار:

گن تاکید می‌کند که پیش‌بینی بازار نیازمند تحلیل دقیق و استفاده از داده‌های تاریخی است. او معتقد است که با بررسی روندهای گذشته می‌توان به شناخت بهتری از حرکت‌های آینده بازار دست یافت.

۳. روانشناسی معامله‌گری

اهمیت کنترل احساسات:

گن به تاثیر روانشناسی بر تصمیم‌گیری‌های معاملاتی اشاره می‌کند. او معتقد است که کنترل احساسات می‌تواند به طور قابل توجهی بر عملکرد معامله‌گران تاثیر بگذارد. ترس و طمع از جمله احساساتی هستند که ممکن است معامله‌گران را به سمت تصمیمات نادرست سوق دهند.

• کنترل ترس: گن بر این باور است که معامله‌گران نباید اجازه دهند ترس آن‌ها را از انجام معاملات صحیح بازدارد.
•  مهار طمع: طمع می‌تواند باعث شود که معامله‌گران در معاملات برنده باقی بمانند تا جایی که سود خود را از دست بدهند.

انضباط در معاملات:

انضباط یکی از اصول کلیدی موفقیت در معاملات است. گن بر اهمیت پایبندی به استراتژی‌ها و برنامه‌های معاملاتی تاکید دارد و می‌گوید که عدم انضباط می‌تواند منجر به ضررهای جدی شود.

۴. استراتژی‌های معاملاتی

استراتژی‌های خرید و فروش:

گن در این جا به بررسی استراتژی‌های مختلف برای خرید و فروش در بازارهای مالی می‌پردازد. او بر اهمیت داشتن استراتژی‌های مشخص برای ورود و خروج از معاملات تاکید می‌کند.

•  خرید در کف‌های بازار: گن پیشنهاد می‌کند که معامله‌گران در نقاط کف بازار خرید کنند تا بتوانند از روند صعودی بازار بهره‌برداری کنند.
• فروش در سقف‌های بازار: یکی از استراتژی‌های گن فروش در نقاط سقف بازار است، جایی که احتمال برگشت قیمت وجود دارد.
•  استفاده از توقف‌ ضرر: تعیین نقاط توقف ضرر برای جلوگیری از زیان‌های بزرگ از دیگر توصیه‌های گن است.

مدیریت ریسک:

گن معتقد است که مدیریت ریسک باید در قلب هر استراتژی معاملاتی قرار گیرد. او پیشنهاد می‌کند که معامله‌گران با تعیین حد ضرر و بهره‌گیری از مدیریت سرمایه، از سرمایه خود محافظت کنند.

۵. سیکل‌های بازار

سیکل‌های زمانی:

گن به بررسی سیکل‌های زمانی در بازار می‌پردازد و معتقد است که بازارها در دوره‌های زمانی مشخص رفتارهای خاصی را نشان می‌دهند.

•  سیکل‌های کوتاه‌مدت: این سیکل‌ها معمولاً شامل تغییرات قیمتی در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر هستند و به معامله‌گران در معاملات روزانه کمک می‌کنند.
•  سیکل‌های بلندمدت: این سیکل‌ها تغییرات بازار در دوره‌های زمانی طولانی‌تر را پوشش می‌دهند و برای معاملات بلندمدت مناسب هستند.

چرخه‌های بازار:

W.D. Gann در کتاب خود بیشتر بر روی سیکل‌ها یا چرخه‌های بازار تأکید دارد. او باور دارد که بازارها بر اساس الگوهای زمانی خاصی حرکت می‌کنند و این الگوها می‌توانند به معامله‌گران در پیش‌بینی حرکت‌های آینده کمک کنند.

•  سیکل‌های زمانی: گن معتقد است که سیکل‌های زمانی تأثیر بسیار زیادی بر رفتار بازار دارند. او دوره‌های زمانی مختلفی را معرفی می‌کند که بر اساس آن‌ها می‌توان رفتار آینده بازار را پیش‌بینی کرد. این دوره‌های زمانی شامل چرخه‌های سالانه، فصلی و حتی ماهانه هستند.
•  تحلیل سیکل‌ها: گن از روش‌های مختلفی برای تحلیل سیکل‌ها استفاده می‌کند، از جمله تحلیل داده‌های تاریخی و بررسی الگوهای تکراری. او تأکید دارد که با مطالعه این سیکل‌ها می‌توان به درک بهتری از نقاط چرخش و تغییر روندها دست یافت.
•  سیکل‌های قیمتی و زمانی: گن بر این باور است که سیکل‌های قیمتی و زمانی باید با هم در نظر گرفته شوند. او تکنیک‌هایی برای هماهنگ‌سازی این سیکل‌ها ارائه می‌دهد تا معامله‌گران بتوانند تصمیمات بهتری بگیرند.

۶. تکنیک‌های پیشرفته گن

زاویه‌های گن:

یکی از معروف‌ترین تکنیک‌های گن، استفاده از زاویه‌های هندسی برای تحلیل و پیش‌بینی بازار است. این زاویه‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقاط چرخش و تغییر روند را شناسایی کنند.

•  زاویه ۴۵ درجه: یکی از مهم‌ترین زاویه‌های گن که نشان‌دهنده تعادل در بازار است و معمولاً به عنوان سطح حمایت یا مقاومت عمل می‌کند.
•  زاویه‌های دیگر: گن از زاویه‌های دیگری نیز برای تحلیل بازار استفاده می‌کند که هرکدام اطلاعات خاصی درباره وضعیت بازار ارائه می‌دهند.

خطوط زمانی گن:

این خطوط به معامله‌گران کمک می‌کنند تا نقاط مهم زمانی را شناسایی کنند و درک بهتری از تغییرات احتمالی در بازار داشته باشند.

۷. درس‌هایی از بازار

تحلیل تاریخی:

گن در این قسمت به اهمیت تحلیل تاریخی و بررسی روندهای گذشته می‌پردازد. گن با مرور تجربیات خود در بازار، درس‌هایی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. او بر اهمیت یادگیری از اشتباهات گذشته و تجربه‌های دیگران تاکید دارد.

•  شکست‌های گذشته: گن معتقد است که معامله‌گران باید از شکست‌های خود و دیگران درس بگیرند و از تکرار آن‌ها پرهیز کنند.
•  فرصت‌های بازار: او بر اهمیت شناسایی و بهره‌برداری از فرصت‌های بازار تاکید دارد و می‌گوید که معامله‌گران باید همواره به دنبال فرصت‌های جدید باشند.

تحلیل بحران‌های اقتصادی:

در این بخش، گن به بررسی بحران‌های اقتصادی و تاثیر آن‌ها بر بازارهای مالی می‌پردازد. او تاکید دارد که معامله‌گران باید به شناخت عوامل محرک بحران‌ها بپردازند و با آمادگی لازم وارد بازار شوند.

•  درس‌هایی از بحران‌ها: گن به اهمیت تحلیل بحران‌های گذشته و تاثیر آن‌ها بر بازار اشاره می‌کند و معتقد است که این تحلیل‌ها می‌توانند به معامله‌گران در پیش‌بینی و مقابله با شرایط مشابه کمک کنند.
•  استراتژی‌های مقابله با بحران: او راهکارهایی را برای مقابله با بحران‌های اقتصادی و محافظت از سرمایه در این شرایط ارائه می‌دهد.
   

نتیجه‌گیری

کتاب " Years in Wall Street 45" یکی از آثار برجسته در حوزه تحلیل تکنیکال و معامله‌گری است که تجربیات و دانش ویلیام دی. گن را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. این کتاب با ارائه استراتژی‌ها و تکنیک‌های متنوع به معامله‌گران کمک می‌کند تا با درک بهتری از بازارهای مالی وارد معاملات شوند و از فرصت‌های موجود بهره‌برداری کنند.

گن با تاکید بر اهمیت انضباط، مدیریت ریسک و تحلیل بازار، به معامله‌گران نشان می‌دهد که چگونه می‌توانند با استفاده از دانش و تجربه خود به موفقیت در بازار دست یابند. این کتاب همچنان به عنوان یکی از منابع مهم و معتبر در حوزه معامله‌گری و تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود و برای هر کسی که به دنبال بهبود عملکرد خود در بازارهای مالی است، مطالعه آن توصیه می‌شود.
 

👈 درباره ال بانک بیشتر بدانید!