گزارش صبح آسیا: معاملات اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال نشانه‌هایی از فشار نشان می‌دهد، به گفته Galaxy Digital

بازار دارایی‌های دیجیتال در آسیا با رشد چشمگیر معاملات اهرمی مواجه شده است؛ موضوعی که گلکسی دیجیتال آن را نشانه‌ای از افزایش فشار در اکوسیستم رمزارزها می‌داند. این شرکت خدمات مالی و مدیریت سرمایه‌گذاری تاکید می‌کند کل قراردادهای باز در معاملات دائمی و آتی در بسیاری از صرافی‌ها، به ویژه در ابزارهای مرتبط با بیت‌کوین و اتریوم، رکوردهای جدیدی ثبت کرده‌اند. نوسانات اخیر بازار، انگیزه معامله‌گران برای ورود به پوزیشن‌های لوریج را افزایش داده است، زیرا به دنبال سودهای بیشتر هستند. با این حال، گلکسی دیجیتال هشدار می‌دهد که این رویکردها در صورت تغییر شدید قیمت در خلاف نظر اکثریت، می‌تواند به لیکوئیدیشن‌های گسترده و نوسانات شدید بازار منجر شود. به ویژه، سطح بالای اهرم به‌کاررفته توسط سرمایه‌گذاران خُرد، ریسک بی‌ثباتی را بالا می‌برد. داده‌های بازار نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران بر رشد قیمت رمزارزهای بزرگ شرط بسته‌اند. با این حال، نشانه‌هایی از فشار، مانند افزایش نرخ‌های فاندینگ و مارجین‌کال‌های بیشتر، حاکی از آسیب‌پذیری بازار در برابر اصلاحات ناگهانی است. همچنین، تشدید نظارت‌های قانونی اخیر در منطقه، ابهام بیشتری در بازار ایجاد کرده و افراد را به بازنگری ریسک‌هایشان واداشته است. گلکسی دیجیتال پیشنهاد می‌کند معامله‌گران برخورد محتاطانه داشته و دائما ریسک خود را ارزیابی کنند. این شرکت تاکید می‌کند افزایش تمایل به معاملات اهرمی، اگرچه نشانه اطمینان به رشد میان‌مدت رمزارزهاست، اما می‌تواند در صورت تغییر روند، خطرات بزرگی برای بازار ایجاد کند.

منبع: Coindesk.com

تحلیل از منظر معاملات

در تحلیل این اخبار از منظر معامله‌گری، رشد معاملات لوریج‌شده همواره سطح ریسک موجود در بازار رمزارزها را به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد. معامله‌گران با استفاده از اهرم‌های بالا به دنبال سودهای بزرگ هستند اما کافی است تغییر قیمتی قابل ملاحظه‌ای در خلاف جهت انتظار رخ دهد که انبوهی از لیکوئیدیشن‌ها (تسویه اجباری) بازار را دچار نوسان‌های شدید کند. این یعنی سیگنال فشار فعلی می‌تواند موجب اصلاح سریع قیمت‌ها و حتی تشکیل یک روند نزولی کوتاه‌مدت شود. به ویژه با توجه به افزایش فشار مارجین، معامله‌گرانی که مدیریت سرمایه مناسبی نداشته باشند، بیشترین آسیب را خواهند دید.

پیش‌بینی تأثیر خبر بر بازار

انتشار این خبر می‌تواند موجب احتیاط بیشتر معامله‌گران خرد و حتی برخی نهادهای مالی شود. احتمال دارد در روزهای آینده، حجم معاملات لوریج کاهش یابد و عده‌ای پوزیشن‌های خود را ببندند یا اهرم خود را پایین بیاورند. در سناریوی احتمالی، اگر فشار فروش افزایش پیدا کند یا اخبار منفی دیگری منتشر شود، شاهد ریزش سریع بیشتری در قیمت ارزهای دیجیتال خواهیم بود و بازار تا تثبیت مجدد هیجان‌زده و پرنوسان باقی می‌ماند. همچنین چنین اخباری می‌تواند باعث فعال‌تر شدن معامله‌گران حرفه‌ای و استراتژی‌های هجینگ برای پوشش ریسک شود.