هفته سرنوشت‌ساز بازار رمزارزها؛ تاریخ‌های مهم پیش‌رو

هفته سرنوشت‌ساز بازار رمزارزها؛ تاریخ‌های مهم پیش‌رو

در روزهای آینده، عوامل ماکرو و رویدادهای تخصصی کریپتو در یک بازه زمانی فشرده همزمان می‌شوند و شرایطی متلاطم برای دارایی‌های دیجیتال شکل می‌دهند.

سلطه عوامل ماکرو بر بازار کریپتو

روز چهارشنبه، ۲۰ آگوست، ساعت ۲ بعدازظهر به وقت ET (۲۰:۰۰ به وقت اروپا)، فدرال رزرو صورت جلسات نشست ۲۹ و ۳۰ جولای را منتشر می‌کند. این اسناد نسخه مشروحی از مناظرات سیاست‌گذاری‌اند که بازارها برای درک لحن و جهت بعدی فدرال رزرو تفسیر می‌کنند و حدود سه هفته پس از جلسه اصلی منتشر می‌شوند. اختلاف‌نظر کم‌سابقه دو فرماندار برای نخستین بار از سال ۱۹۹۳، اهمیت این دوره را دوچندان کرده است. تثبیت نرخ بهره در جولای و مستندسازی اختلافات، فضای تحلیلی خاصی را پدید آورده است.

برای دارایی‌های پرریسک مانند رمزارزها، این صورت‌جلسات اهمیت زیادی دارند. اگر متن نگرانی از تضعیف رشد یا بازار کار را نشان دهد، احتمال افزایش ریسک‌پذیری دیده می‌شود؛ در حالی که تاکید کمیته بر تورم و تاثیرات جانبی آن می‌تواند نشانه‌ای از تداوم سیاست سخت‌گیرانه باشد. معمولاً صورت‌جلسات نرم به کاهش بازدهی و تضعیف دلار منجر می‌شوند اما واکنش بازار بستگی به شفافیت و توازن ریسک‌ها در این دور از مذاکرات خواهد داشت.

دو روز بعد، جمعه ۲۲ آگوست، توجه‌ها به نشست سالانه Jackson Hole معطوف می‌شود. سخنرانی Jerome Powell رییس فدرال رزرو قرار است ساعت ۱۰ صبح ET باشد و محور آن، توازن بازار کار و تورم خواهد بود. این رویداد بارها انتظارات سیاست‌گذاری را تنظیم کرده و اکنون سرمایه‌گذاران در انتظار هستند که آیا Powell بر کندی رشد تاکید می‌کند یا همچنان به نگرانی درباره تورم خواهد پرداخت.

رویدادهای کلیدی کریپتو این هفته

علاوه‌ بر عوامل ماکرو، سه رویداد مهم مربوط به صنعت کریپتو پیش رو است. چهارشنبه در برازیلیا، مجلس نمایندگان برزیل اولین جلسه خود را برای بررسی لایحه ۴۵۰۱/۲۰۲۴ برگزار می‌کند. این لایحه امکان تخصیص حداکثر ۵٪ از ذخایر ارزی این کشور به بیت‌کوین را فراهم می‌کند که می‌تواند منجر به میلیاردها دلار ورود سرمایه به بیت‌کوین شود.

در حوزه دیفای، AaveDAO قرار است کمک‌هزینه عمده‌ای از توکن‌های World Liberty Financial (WLFI) دریافت کند. طبق توافق، Aave مالک نزدیک به ۷٪ از کل WLFI و بخشی از کارمزدها می‌شود. پیش‌بینی ارزش این توکن تا ۱۶ میلیارد دلار مطرح شده که سهم Aave را به حدود ۱.۱ میلیارد دلار می‌رساند.

همچنین، شبکه سولانا رای‌گیری سرنوشت‌سازی برای طرح “Alpenglow” آغاز می‌کند که هدفش کاهش چشمگیر زمان نهایی شدن بلاک‌ها به حدود ۱۰۰ تا ۱۵۰ میلی‌ثانیه است. این رای‌گیری طی چند دوره صورت می‌گیرد و تصویب آن نیاز به حداقل دو سوم آرای مثبت دارد.

در لحظه انتشار این گزارش، ارزش بازار جهانی کریپتو به ۳.۸۴ تریلیون دلار سقوط کرده است.

منبع: Bitcoinist.com

نگاه معاملاتی به وقایع هفته

این هفته برای معامله‌گران به دلیل تلاقی عوامل ماکرو و اخبار داخلی کریپتو بسیار حساس است. رصد دقیق صورت جلسه فدرال رزرو و سخنرانی Jackson Hole الزامی است؛ اگر نشانه‌ای از نرم‌تر شدن سیاست‌ها یا نگرانی از کندی رشد اقتصادی دیده شود، تمایل به ریسک در بازارها افزایش یافته و امکان رشد قیمتی برای دارایی‌هایی مثل بیت‌کوین و توکن‌های دیفای بیشتر می‌شود. در مقابل، تاکید بر استمرار سیاست‌های انقباضی می‌تواند فشار فروش را دوچندان کند. برگزاری رای‌گیری مجلس برزیل درباره بیت‌کوین و خبر تقسیم WLFI نیز توجه سفته‌بازان را به این توکن‌ها جلب می‌کند. تصویب فنی سولانا هم، در صورت موفقیت، می‌تواند به رشد کوتاه‌مدت ارزش شبکه بینجامد. در کل باید انتظار نوسانات شدید و لزوم مدیریت ریسک با تعیین حد ضرر و پیگیری اخبار لحظه‌ای را داشت.

برآورد اثرات احتمالی روی بازار

در صورت انتشار بیانیه فدرال رزرو یا سخنرانی Jackson Hole با رویکرد ملایم، بازار کریپتو احتمالا شاهد اصلاح صعودی و ورود نقدینگی به آلت‌کوین‌ها خواهد بود. اما اگر سیاست‌ها انقباضی‌تر باقی بماند یا نگرانی‌ها پیرامون تورم تداوم داشته باشد، سطح حمایت فعلی به چالش کشیده می‌شود و فشار فروش بر استیبل‌کوین‌ها و رمزارزهای بزرگ افزایش می‌یابد. در بعد داخلی، تصویب تخصیص ذخایر برزیل به بیت‌کوین می‌تواند به طور لحظه‌ای شوک مثبت ایجاد کند و به طرف بیت‌کوین سرمایه جذب کند. توزیع WLFI نیز بسته به نحوه اجرا و واکنش بازار، نوسان‌ زیادی به همراه دارد. تصویب تغییرات Alpenglow در سولانا با بهبود بنیادی شبکه، می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را جلب نماید. در نهایت، نتیجه هفته به شدت وابسته به برداشت بازار از سیاست‌های کلان است و با برتری نشانه‌های مثبت، امکان شکل‌گیری یک رشد کوتاه‌مدت وجود دارد.