سقوط بیت‌کوین به محدوده ترس تاریخی؛ بازگشت فشار فروش به بازار

قیمت بیت‌کوین پس از لمس سطح ۶۸ هزار و ۶۰۰ دلار در روز شنبه، روز دوشنبه تا محدوده ۶۴ هزار و ۳۰۰ دلار کاهش یافت؛ افتی بیش از ۴ درصد که نشان می‌دهد بازار همچنان در فاز شکننده‌ای قرار دارد. این رمزارز اکنون در کف یک کانال رنج قرار گرفته که پس از ریزش سنگین ۶ فوریه و سقوط تا ۶۰ هزار دلار شکل گرفته بود.

موج لیکوییدیشن و بازگشت «ترس شدید»

هم‌زمان با افت قیمت، بیش از ۱۳۶ هزار معامله‌گر طی ۲۴ ساعت گذشته لیکویید شدند. مجموع ارزش موقعیت‌های بسته‌شده به حدود ۴۵۸ میلیون دلار رسید که ۹۲ درصد آن مربوط به موقعیت‌های خرید اهرمی (لانگ) بود. این آمار نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از بازار روی ادامه روند صعودی کوتاه‌مدت حساب کرده بود، اما فشار فروش ناگهانی باعث تخلیه سریع این موقعیت‌ها شد.

شاخص «ترس و طمع» بازار کریپتو نیز به عدد ۵ سقوط کرده که بیانگر وضعیت «ترس شدید» است. از زمان راه‌اندازی این شاخص در سال ۲۰۱۸، تنها سه بار چنین سطحی ثبت شده است؛ از جمله در دوره‌های بحرانی سال ۲۰۱۹ و بازار نزولی ۲۰۲۲. بازگشت شاخص به این محدوده، بیانگر شکنندگی روانی سرمایه‌گذاران و افزایش عدم‌اطمینان نسبت به آینده کوتاه‌مدت بازار است.

داده‌های آنچین نیز تصویر مشابهی ارائه می‌کنند. میانگین متحرک هفت‌روزه زیان تحقق‌یافته خالص سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت همچنان نزدیک به ۵۰۰ میلیون دلار در روز است؛ نشانه‌ای از ادامه «کاپیتولاسیون» یا تسلیم معامله‌گران تازه‌وارد. اگرچه شدت این فشار نسبت به اوج ریزش اخیر کاهش یافته، اما ساختار کلی بازار همچنان در فاز بازسازی کف قیمتی قرار دارد.

سیگنال متناقض: شارپ منفی و احتمال انباشت

با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که صرف رسیدن به محدوده‌های آماری جذاب به معنای پایان قطعی روند نزولی نیست. بازار همچنان تحت تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی، جریان نقدینگی و رفتار معامله‌گران اهرمی قرار دارد. از دست رفتن حمایت ۶۴ هزار دلاری می‌تواند مسیر را برای آزمایش مجدد محدوده‌های پایین‌تر هموار کند؛ در مقابل، بازگشت قدرتمند به بالای ۶۸ هزار دلار می‌تواند نشانه‌ای از احیای تقاضا باشد.